Фінанси

Коефіцієнти грошових потоків

Коефіцієнти грошових потоків порівнюють грошові потоки з іншими елементами фінансової звітності суб'єкта господарювання. Вищий рівень грошового потоку свідчить про кращу здатність протистояти зниженню операційних показників, а також про кращу здатність виплачувати дивіденди інвесторам. Вони є важливим елементом будь-якого аналізу, який прагне зрозуміти ліквідність бізнесу. Ці коефіцієнти особливо важливі при оцінці компаній, грошові потоки яких суттєво відрізняються від прибутку, про який вони повідомляють. Деякі з найпоширеніших коефіцієнтів грошового потоку:

  • Коефіцієнт покриття грошових потоків . Розраховується як операційні грошові потоки, поділені на загальний борг. Цей коефіцієнт повинен бути якомога більшим, що вказує на те, що організація має достатній грошовий потік для оплати запланованих виплат основної суми та відсотків за боргом.

  • Коефіцієнт націнки грошових потоків . Розраховується як грошовий потік від операцій, поділений на обсяг продажів. Це більш надійний показник, ніж чистий прибуток, оскільки дає чітке уявлення про кількість готівки, що генерується на долар продажів.

  • Коефіцієнт покриття поточного зобов'язання . Розраховується як грошові потоки від операцій, розділені на поточні зобов'язання. Якщо це співвідношення менше 1: 1, підприємство не приносить достатньо грошових коштів для оплати своїх негайних зобов’язань, і тому може зазнати значного ризику банкрутства.

  • Відношення ціни до грошового потоку . Розраховується як ціна акції, поділена на операційний грошовий потік на акцію. Цей коефіцієнт якісно кращий за співвідношення ціна / прибуток, оскільки він використовує грошові потоки замість звітного заробітку, що для керівної групи важче сфальсифікувати.

  • Грошовий потік до чистого доходу . Пропорція, близька до 1: 1, вказує на те, що організація не бере участі в жодних обманних хитрощах, призначених для завищення прибутку вище грошових потоків.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found