Фідуціарний облік передбачає реєстрацію операцій, пов’язаних із цільовою компанією або об’єктом нерухомості, та видачу періодичних звітів про статус цієї організації. Цей облік ведеться на касовій основі, де готівка реєструється при отриманні, а виплати та розподіли - при оплаті.
Значна частина бухгалтерської роботи довіреної особи включає визначення того, чи надходження та виплати слід віднести до доходу чи основного боргу. Дохід - це гроші або майно, отримані в якості поточної віддачі від основного активу, тоді як основна сума - це майно, що перебуває у довірчій власності для подальшого розподілу решті бенефіціару. Правила розподілу надходжень та виплат можуть міститися у відповідному заповіті або довіреному документі; якщо ні, довірена особа використовує правила, викладені в Єдиному законі про основні принципи та доходи (у редакції відповідного уряду штату).
Крім того, угода за заповітом чи довірою може мати унікальну схему розподілу, яка варіюється від стандартного підходу періодичної видачі доходу бенефіціару доходу, а решта бенефіціара отримує основного боржника пізніше. Таким чином, бухгалтерський облік, пов’язаний з конкретним майном або трастом, може бути абсолютно унікальним від того, що потрібно для інших маєтків або трестів.
Принаймні раз на рік довірена особа видає фідуціарний облік усім бенефіціарам довіреної особи. Для цього документа не існує фіксованого формату, але він, як правило, містить наступне:
Титульна сторінка та підсумок рахунків
Графік надходжень
Графік виплат
Графік розподілу
Графік прибутків і збитків
Початковий та кінцевий графіки наявних активів
Іншим питанням довірчого обліку є концепція балансової вартості. У більшості систем бухгалтерського обліку це просто означає поточну балансову вартість активу, але у довірчій системі бухгалтерського обліку це означає, що вартість активу була переоцінена після певної події, наприклад, початку адміністрації довіреної особи, щоб наступні зміни у вартості активів може бути віднесений до цього конкретного довіреної особи.
Також довіреній особі може знадобитися врахувати трансферти між доходами та основним боргом. Ці операції можуть знадобитися для оплати великих витрат, для здійснення значних капітальних вкладень або для сплати трастової заборгованості.
