Фінанси

Негативний власний капітал

Від’ємне сальдо може з’явитися у статті власного капіталу в балансі. Такий баланс означає, що компанія зазнала збитків такого розміру, що вони повністю компенсують сукупну суму будь-яких платежів, здійснених компанією за її акції інвесторами, та будь-який накопичений прибуток за попередні періоди. Негативний власний капітал є сильним показником майбутнього банкрутства, і тому він вважається основним попереджувальним знаком для позичальника або кредитного аналітика. Однак це також може означати, що бізнес перебуває на стадії нарощування і використав велику кількість коштів для створення продуктів та інфраструктури, які згодом принесуть прибуток.

Ця ситуація особливо поширена в таких ситуаціях:

  • Амортизація нематеріальних активів . Компанія придбала інший суб’єкт господарювання, а потім амортизує нематеріальні активи, записані в рамках придбання. Ця амортизація може бути надзвичайно великою сумою, яка перевершує існуючий баланс власного капіталу.

  • Боргове фінансування . Компанія мала один або кілька періодів значних збитків, які з лишком компенсували баланс власного капіталу, і керівництво вирішило фінансувати збитки за рахунок боргу (зобов'язання), а не шляхом продажу більшої кількості акцій (що збільшило б баланс у власний капітал).

  • Нараховані зобов'язання . Компанія нарахувала великі резерви на зобов'язання, які ще не відбулися (наприклад, екологічна санація). Це створює збитки, які можуть компенсувати баланс власного капіталу, в той час як ще не вимагає компенсаційного вливання грошових коштів.

  • Дивіденди . Рада директорів компанії вирішила видати значну частину (або всю частку) власного капіталу інвесторам як дивіденд. Це може бути попереднім кроком до упорядкованої ліквідації бізнесу.

Негативний власний капітал зазвичай не означає, що акціонери боргують гроші бізнесу. Відповідно до корпоративної структури, акціонери несуть відповідальність лише за суму коштів, яку вони вкладають у бізнес.

Якби компанія, яка звітує про від’ємний власний капітал, була ліквідована, її акціонери, ймовірно, не отримали б нічого в обмін на свої первісні інвестиції в акції компанії, хоча це залежить від того, скільки компанія може заробити, продавши решту своїх активів та врегулювавши залишки зобов’язань.

Подібні умови

Негативний власний капітал також відомий як негативний власний капітал.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found