Фінанси

Кількість днів до сплати

Кількість днів до сплати (DPO) зазначає середню кількість днів, необхідних підприємству для сплати кредиторської заборгованості. Загалом вважається, що високий результат є хорошим управлінням готівкою, оскільки бізнес тримає свої гроші якомога довше, тим самим зменшуючи свої інвестиції в оборотні кошти. Однак надзвичайно довга цифра DPO може бути ознакою неприємностей, коли бізнес не може виконати свої зобов'язання протягом розумного періоду часу. Крім того, затримка платежів може зашкодити відносинам з постачальниками. Кількість непогашених днів до оплати обчислюється наступним чином:

Кінцева кредиторська заборгованість / (Вартість продажу / Кількість днів)

= Неплачені дні до сплати

Наприклад, бізнес має закінчену кредиторську заборгованість у розмірі 70 000 доларів США, річна вартість проданих товарів - 8 20 000 доларів США і вимірюється протягом 365 днів. Це призводить до наступного розрахунку:

$ 70 000 Завершення кредиторської заборгованості / ($ 820 000 Вартість продажу / 365 днів)

= 31,2 дня до сплати

Низький показник DPO, як правило, означає, що бізнес занадто швидко сплачує свої зобов’язання, оскільки він збільшує свої інвестиції в оборотний капітал. Однак це може також означати, що фірма користується знижками дострокових платежів, пропонованими її постачальниками. Економія, передбачена в більшості умов дострокових платежів, може зробити достроковий платіж надзвичайно привабливим варіантом, що виправдовує низький показник DPO.

З огляду на ці неоднакові інтерпретації DPO, хорошим способом оцінки результатів діяльності з кредиторською заборгованістю є порівняння його DPO з іншими компаніями тієї ж галузі. Швидше за все, вони використовують однакових постачальників, і тому їм пропонують однакові знижки на дострокові платежі.

Вимірювання DPO може бути корисним як частина більш детальної перевірки ліквідності бізнесу позикодавцем або кредитором або інвестором, який хоче зрозуміти грошову позицію потенційного інвестувача.