Фінанси

Облік справедливої ​​вартості

Облік справедливої ​​вартості використовує поточну ринкову вартість як основу для визнання певних активів та зобов’язань. Справедлива вартість - це передбачувана ціна, за якою актив може бути проданий або зобов’язання погашене в результаті впорядкованої операції третій стороні за поточних ринкових умов. Це визначення включає такі поняття:

  • Поточна кон’юнктура ринку . Визначення справедливої ​​вартості має базуватися на ринкових умовах на дату оцінки, а не на операції, яка відбулася на якусь більш ранню дату.

  • Намір . Намір власника активу чи зобов'язання продовжувати утримувати його не має значення для оцінки справедливої ​​вартості. Такий намір може в іншому випадку змінити виміряну справедливу вартість. Наприклад, якщо намір полягає у негайній продажі активу, це можна зробити висновком, що спричинить швидкий продаж, що може призвести до зниження ціни продажу.

  • Упорядкована операція . Справедливу вартість слід визначати на підставі впорядкованої операції, яка призводить до операції, коли немає надмірного тиску на продаж, як це може бути у випадку ліквідації корпорації.

  • Третя сторона . Справедливу вартість слід визначати, виходячи з передбачуваного продажу суб’єкту господарювання, який не є корпоративною інсайдером або якимсь чином пов’язаний з продавцем. В іншому випадку трансакція пов’язаної сторони може призвести до перекосу в оплаті.

Ідеальне визначення справедливої ​​вартості базується на цінах, що пропонуються на активному ринку. Активним є ринок, на якому існує достатньо великий обсяг операцій, щоб забезпечити постійну інформацію про ціни. Крім того, ринок, з якого походить справедлива вартість, повинен бути основним ринком активу чи зобов'язання, оскільки більший обсяг операцій, пов'язаний з цим ринком, повинен, мабуть, призвести до найкращих цін для продавця. Основним ринком вважається ринок, на якому бізнес зазвичай продає відповідний тип активу або розраховується за зобов’язаннями.

При обліку справедливої ​​вартості існує кілька загальних підходів, що дозволяють визначати справедливу вартість, а саме:

  • Ринковий підхід . Використовує ціни, пов’язані з реальними ринковими операціями на подібні або однакові активи та зобов’язання, для отримання справедливої ​​вартості. Наприклад, ціни цінних паперів, що зберігаються, можна отримати на національній біржі, на якій ці цінні папери регулярно купуються та продаються.

  • Дохідний підхід . Використовує прогнозовані майбутні грошові потоки або прибутки, скориговані за дисконтною ставкою, що відображає часову вартість грошей та ризик не досягнення грошових потоків, для отримання дисконтованої теперішньої вартості. Альтернативним способом включення ризику в цей підхід є розробка середньозваженого на вірогідність набору можливих майбутніх грошових потоків.

  • Витратний підхід . Використовує кошторисну вартість для заміни активу з урахуванням застарілості існуючого активу.

GAAP забезпечує ієрархію джерел інформації, яка варіюється від рівня 1 (найкращий) до рівня 3 (найгірший). Загальний намір цих рівнів інформації полягає у проведенні бухгалтером низки альтернативних методів оцінки, де рішення, ближчі до рівня 1, є кращими порівняно з рівнем 3. Характеристики трьох рівнів такі:

  • Рівень 1 . Це вказана ціна на ідентичний товар на активному ринку на дату оцінки. Це найнадійніші докази справедливої ​​вартості, і їх слід використовувати, коли ця інформація є доступною. Коли існує розкид ціни "пропозиція-запит", використовуйте ціну, найбільш репрезентативну для справедливої ​​вартості активу чи зобов'язання. Це може означати використання ціни заявки для оцінки активу та ціни запитання зобов'язання. Коли ви коригуєте котирувану ціну 1 рівня, це автоматично зміщує результат на нижчий рівень.

  • 2 рівень . Це прямі або опосередковані спостережувані вхідні дані, крім котируваних цін. Прикладом вхідних даних рівня 2 є кратна оцінка для бізнес-одиниці, яка базується на продажу порівнянних суб’єктів господарювання. Це визначення включає ціни на активи або зобов’язання, які (із зазначенням основних пунктів напівжирним шрифтом):

    • Для подібних товарів на активних ринках; або

    • Для однакових або подібних предметів на неактивних ринках; або

    • Для матеріалів, відмінних від котируваних цін, таких як кредитні ризики, ставки дефолту та процентні ставки; або

    • Для вхідних даних, отриманих на основі кореляції з ринковими даними, що спостерігаються.

  • 3 рівень . Це непомітний вхід. Вони можуть включати власні дані компанії, скориговані на іншу розумно доступну інформацію. Прикладами вихідних даних рівня 3 є внутрішньо сформований фінансовий прогноз та ціни, що містяться в пропонованій ціні дистриб'ютора.

Ці три рівні відомі як ієрархія справедливої ​​вартості. Зверніть увагу, що ці три рівні використовуються лише для вибору вхідних даних до методів оцінки (наприклад, ринковий підхід). Ці рівні не використовуються для безпосереднього створення справедливої ​​вартості активів чи пасивів.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found