Приписані відсотки - це приблизна процентна ставка за боргом, а не ставка, що міститься в борговій угоді. Приписаний відсоток використовується, коли ставка, пов'язана з боргом, помітно відрізняється від ринкової. Він також використовується Податковою службою для збору податків з боргових цінних паперів, які сплачують мінімальні проценти або взагалі не вимагають їх.
Коли дві сторони укладають комерційну операцію, яка передбачає оплату за допомогою купюри, припущенням за замовчуванням є те, що процентна ставка, пов’язана з векселем, буде близькою до ринкової процентної ставки. Однак бувають випадки, коли процентна ставка не вказана або коли зазначена ставка суттєво відхиляється від ринкової.
Якщо заявлені та ринкові процентні ставки суттєво різняться, необхідно реєструвати операцію, використовуючи процентну ставку, яка більш відповідає ринковій ставці. Ставка, яка повинна застосовуватися, є такою, яка наближається до ставки, яка була б використана, якби незалежний позичальник та позикодавець уклали подібні домовленості на порівняльних умовах. Ці вказівки не застосовуються до таких ситуацій:
Дебіторська та кредиторська заборгованість за звичайними торговими умовами, що не перевищують одного року
Аванси, депозити та застави
Діяльність клієнтів у сфері кредитування фінансової установи
Коли на процентні ставки впливає державний орган (наприклад, звільнення від оподаткування)
Операції між компаніями, що перебувають у загальній власності (наприклад, між дочірніми компаніями)
Якщо він є можливим, найкращим варіантом отримання присвоєних відсотків є визначення встановленої обмінної ціни товарів чи послуг, що беруть участь в операції, і використання цього як основи для розрахунку процентної ставки. Валютною ціною вважається ціна, сплачена при придбанні готівкою. По суті, це означає, що товари чи послуги повинні реєструватися за справедливою вартістю. Будь-яка різниця між теперішньою вартістю купюри та справедливою вартістю товарів або послуг повинна враховуватися як зміна процентних витрат (тобто як знижка або премія векселя) протягом усього терміну дії векселя.
Якщо встановити обмінну ціну неможливо, на момент випуску купюри слід визначити відповідну процентну ставку. Вибрана ставка повинна бути переважною ставкою для подібних позичальників з однаковими кредитними рейтингами, яка може бути додатково скоригована на такі фактори:
Кредитна здатність позичальника
Обмежувальні завіти на замітку
Застава на записку
Податкові наслідки для покупця та продавця
Ставка, за якою позичальник може отримати подібне фінансування з інших джерел
Будь-які подальші зміни ринкової процентної ставки ігноруються для цілей цієї операції.
Після вибору правильної процентної ставки використовуйте її для амортизації різниці між приписаною процентною ставкою та ставкою за векселем протягом усього терміну дії векселя, причому різниця нараховується на рахунок витрат на відсотки. Це називається процентним методом. Наступний приклад ілюструє концепцію.
Приклад обчислення відсотків
Armadillo Industries випускає облігації на суму 5 000 000 доларів за заявленою ставкою 5% відсотків, де подібні випуски купуються інвесторами під відсоток 8%. Облігації виплачують відсотки щороку, а погашати їх потрібно через шість років.
Щоб заробити ринкову ставку у розмірі 8% відсотків, інвестори купують облігації Armadillo зі знижкою. Наступний розрахунок використовується для отримання дисконту на облігацію, який складається з поточних значень потоку виплат відсотків та теперішньої вартості 5 000 000 доларів США, що підлягає сплаті за шість років, причому обидва розрахунки базуються на 8% процентній ставці:
