Кредитна лінія - це угода між позикодавцем та позичальником видавати позичальникові готівку за необхідності, не перевищуючи певної заздалегідь визначеної суми. Кредитна лінія зазвичай забезпечується окремими активами бізнесу, такими як дебіторська заборгованість. Оскільки лінія захищена, позикодавець, як правило, допускає відносно низьку процентну ставку, яка значно не перевищує первинну ставку.
Кредитна лінія призначена для фінансування короткострокового дефіциту готівки, спричиненого періодичними (можливо, сезонними) змінами поточних грошових потоків компанії. Таким чином, його слід виплачувати в певний момент кожного року. Якщо ні, кредитна лінія використовується для фінансування довгострокових операцій, тому її слід доповнювати випуском власного капіталу або довгостроковою заборгованістю.
Декілька аспектів кредитної лінії:
Аудит. Кредитор, швидше за все, вимагатиме від позичальника аудиту певних залишків активів, який позикодавець повинен забезпечити, щоб позичальник правильно представив своє фінансове становище та фінансові результати.
Баланс сплатити . Кредитор може вимагати, щоб непогашений залишок за кредитною лінією був повністю виплачений у певний момент протягом кожного року, або ж він може скасувати лінію.
Компенсаційний баланс . Якщо позикодавець є банком, він може вимагати від позичальника збереження певного мінімального залишку готівки на рахунках у банку. Роблячи це, позикодавець збільшує ефективну процентну ставку, яку виплачує позичальник, оскільки позичальник отримує невелику або взагалі не повертає грошові кошти, що зберігаються на розрахунковому рахунку.
Плата за обслуговування . Кредитор стягує з позичальника щорічну плату за обслуговування в обмін на підтримку відкритості кредитної лінії. Цей збір сплачується, навіть якщо позичальник ніколи не використовує кредитну лінію. Причиною цього збору є те, що позикодавець все одно повинен інвестувати певний час адміністративного часу в оформлення документів, пов’язаних із позиками, і повинен мати наявні кошти, якщо це вимагає позичальник.
Коротше кажучи, кредитна лінія є необхідною частиною фінансової структури бізнесу, але призначена лише для фінансування короткострокового дефіциту готівки, який, як очікується, не триватиме протягом довгого періоду.
