Коефіцієнт операційного грошового потоку вимірює кошти, які генеруються та використовуються основними операціями бізнесу. Він використовується для оцінки здатності бізнесу платити за своїми короткостроковими зобов’язаннями. Розрахунок коефіцієнта операційного грошового потоку спочатку вимагає виведення грошового потоку від операцій, що вимагає наступного розрахунку:
+ Дохід від операцій
+ Безготівкові витрати
- Безготівковий дохід
= Грошовий потік від операцій
Прикладом безготівкової виручки є доходи майбутніх періодів, які визнаються з часом, наприклад, авансовий платіж за послуги, що надаватимуться протягом декількох місяців.
Отримавши грошовий потік від операцій, ми поділяємо його на загальний чистий прибуток суб’єкта господарювання. Розрахунок:
Грошовий потік від операцій ÷ Чистий прибуток = Коефіцієнт операційного грошового потоку
Грошові потоки від допоміжної діяльності виключаються з цього розрахунку. Якщо допоміжні грошові потоки включатимуться до операційних грошових потоків, це означатиме, що суб'єкт господарювання покладається на неосновну діяльність для підтримки своєї основної діяльності. В ідеалі співвідношення повинно бути досить близьким до 1: 1. Значно менший коефіцієнт вказує на те, що бізнес отримує більшу частину своїх грошових потоків з інших джерел, крім основних операційних можливостей.
Приклад коефіцієнта операційного грошового потоку
Blitz Communications нещодавно зібрав 50 мільйонів доларів шляхом первинної публічної пропозиції та негайно припаркував усі гроші в інвестиціях. У наступному кварталі чистий прибуток компанії зріс з 400 000 до 900 000 доларів. Подальше дослідження виявляє наступний грошовий потік від коефіцієнта операцій:
