Бюджет життєвого циклу - це оцінка загальної суми продажів та прибутку, який слід отримати від товару протягом його передбачуваного терміну служби. Ця оцінка включає витрати на розробку, реалізацію та обслуговування товару. Таким чином, охоплений проміжок часу починається від запуску продукту як концепції дизайну до його передбачуваного виведення з ринку. Бюджети життєвого циклу корисні для оцінки прибутку та грошових потоків, пов'язаних з проектом, і можуть бути використані при вирішенні питання інвестування в продукт. Вирішальним елементом цього аналізу є оцінка тривалості життя товару, оскільки менеджери, як правило, надмірно оптимістичні та оцінюють більш тривалий термін служби, ніж насправді, що призводить до завищених продажів.
Концепція також може бути використана для визначення рівня інвестицій на різних етапах життя товару. Наприклад, вкладення додаткових коштів у більш надійний продукт може зменшити оціночну вартість гарантійних вимог та обслуговування споживачів пізніше у житті товару.
