Фінанси

Графік амортизації облігацій

Графік амортизації облігацій - це таблиця, яка показує розмір процентних витрат, виплати відсотків та амортизації облігацій зі знижкою або премією в кожному наступному періоді. Таблиця зазвичай використовується емітентами облігацій, щоб допомогти їм в обліку цих інструментів з часом. Найбільш точний метод, що використовується для цього розрахунку, називається методом ефективної ставки. За допомогою цього методу для підготовки таблиці використовуються наступні кроки:

  1. Обчисліть поточний залишок облігації, що підлягає сплаті, шляхом дисконтування залишкових грошових потоків. Використана ставка дисконту - це ринкова процентна ставка. Ринкова ставка - це ефективна процентна ставка.

  2. Помножте номінальну вартість облігації на її заявлену процентну ставку, щоб отримати виплату відсотків, яка повинна бути здійснена за цією облігацією у періоді.

  3. Помножте поточний залишок облігації на ефективну процентну ставку, щоб отримати витрати на відсотки, що реєструватимуться за період.

  4. Обчисліть різницю між виплатою відсотків (крок 2) та процентними витратами (крок 3). Це знижка або премія за облігацією, яка амортизується протягом періоду.

  5. Якщо протягом періоду існувала знижка, додайте амортизовану суму до початкового залишку облігації, щоб отримати кінцевий баланс облігації. Якщо в періоді існувала премія, відніміть амортизовану суму від початкового залишку, щоб отримати кінцевий баланс облігації.

Більш простим, але менш точним способом складання графіка амортизації облігацій є використання прямолінійного методу. Для підготовки графіка з використанням цього підходу використовуються наступні кроки:

  1. Обчисліть поточний залишок облігації, що підлягає сплаті, шляхом дисконтування залишкових грошових потоків. Використана ставка дисконту - це ринкова процентна ставка. Ринкова ставка - це ефективна процентна ставка.

  2. Поділіть загальну знижку або премію на кількість періодів, що залишились, для того, щоб визначити суму амортизації у поточному періоді.

  3. Помножте номінальну вартість облігації на її заявлену процентну ставку, щоб отримати виплату відсотків, яка повинна бути здійснена за цією облігацією у періоді.

  4. Якщо є знижка, обчисліть процентні витрати, додавши амортизовану суму до сплати відсотків. Якщо є премія, обчисліть процентні витрати, віднявши амортизовану суму з виплати відсотків.

  5. Якщо протягом періоду існувала знижка, додайте амортизовану суму до початкового залишку облігації, щоб отримати кінцевий баланс облігації. Якщо в періоді існувала премія, відніміть амортизовану суму від початкового залишку, щоб отримати кінцевий баланс облігації.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found