Кредитний ризик - це ризик втрати внаслідок неповернення позичальником позики. Більш конкретно, це стосується ризику позикодавця, що його грошові потоки будуть перервані, коли позичальник не виплачує йому основної суми або відсотків. Кредитний ризик вважається вищим, коли позичальник не має достатніх грошових потоків для виплати кредитору або у нього недостатньо активів для ліквідації для погашення кредитора. Якщо ризик несплати вищий, позикодавець, швидше за все, вимагатиме компенсації у вигляді вищої процентної ставки.
Кредит, який надається, зазвичай має форму позики або дебіторської заборгованості. У випадку невиплаченої позики кредитний ризик може призвести до втрати як відсотків за борг, так і невиплаченої основної суми, тоді як у випадку невиплаченої дебіторської заборгованості втрата відсотків відсутня. В обох випадках сторона, яка надає кредит, також може нести додаткові витрати на інкасо. Крім того, сторона, якій винні грошові кошти, може зазнати певного ступеня порушення своїх грошових потоків, що може вимагати покриття дорогого боргу або власного капіталу.
Кредитний ризик є меншою проблемою, коли валовий прибуток сторони-продавця від продажу є досить високим, оскільки він насправді ризикує втратити лише відносно невелику частку дебіторської заборгованості, яка складається з її власних витрат. І навпаки, якщо валова рентабельність невелика, кредитний ризик стає суттєвою проблемою.
Кредитний ризик є особливою проблемою, коли велика частка продажів у кредит зосереджена з невеликою кількістю клієнтів, оскільки невдача будь-якого з цих клієнтів може серйозно погіршити грошові потоки продавця. Подібний ризик виникає, коли є велика частка продажів у кредит клієнтам у межах певної країни, і ця країна зазнає зривів, які заважають платежам, що надходять з цієї області.
Є кілька способів зменшити кредитний ризик. Компанія, яка планує продовжити надання кредиту клієнту, може найбільш безпосередньо зменшити свій кредитний ризик, отримавши кредитне страхування за будь-якими рахунками-фактурами, виданими клієнту (і, можливо, навіть зможе виставити клієнту рахунок за страховку). Інша альтернатива - вимагати дуже коротких умов оплати, щоб кредитний ризик був присутній протягом мінімального періоду часу. Третій варіант - перекласти ризик на дистриб'ютора, направляючи клієнта до дистриб'ютора. Четвертий варіант - вимагати особистої гарантії від особи, яка має значні особисті ресурси.
Кредитор, який хоче зменшити свій кредитний ризик, може зробити це, збільшивши процентну ставку за будь-якими виданими позиками, вимагаючи значного забезпечення або вимагаючи різноманітних боргових договорів, що дозволяють йому вимагати позику, якщо вони порушені, і змусити клієнта для погашення боргу до того, як дозволено витрачати кошти на інші види діяльності (наприклад, виплату дивідендів).
Подібні умови
Кредитний ризик також відомий як ризик дефолту.
