Фінанси

Коефіцієнт покриття грошових коштів

Коефіцієнт покриття грошових коштів корисний для визначення суми готівки, доступної для оплати відсоткових витрат позичальника, і виражається як відношення наявної готівки до суми відсотків, що підлягають сплаті. Щоб показати достатню платоспроможність, коефіцієнт повинен бути значно більшим за 1: 1.

Щоб розрахувати коефіцієнт покриття грошових коштів, візьміть прибуток до сплати відсотків та податків (EBIT) із звіту про прибутки та збитки, додайте до нього всі безготівкові витрати, включені в EBIT (наприклад, амортизацію та амортизацію), та розділіть на процентні витрати. Формула:

(Прибуток до відсотків та податків + безготівкові витрати) ÷ Витрати на відсотки

Наприклад, контролер Anderson Boat Company (ABC) стурбований тим, що компанія нещодавно взяла на себе велику заборгованість, щоб сплатити за викуп за кредитним кредитом, і хоче переконатися, що є достатньо готівки для оплати її нового процентного тягаря . Компанія отримує прибуток до сплати відсотків і податків у розмірі 1 200 000 доларів США, і щорічно вона амортизує 800 000 доларів. Заплановано, що ABC заплатить 1,5 мільйони доларів США як відсотки у наступному році. Виходячи з цієї інформації, ABC має такий коефіцієнт покриття грошових коштів:

(1 200 000 доларів США EBIT + 800 000 доларів амортизації) ÷ 1 500 000 доларів США

= 1,33 коефіцієнт покриття готівки

Розрахунок показує, що ABC може оплатити свої процентні витрати, але на будь-які інші платежі залишається дуже мало готівки.

У чисельнику формули може бути віднято ряд додаткових безготівкових статей. Наприклад, у певний період могли бути суттєві витрати на збільшення резервів надбавок на продаж, повернення продукції, безнадійну заборгованість або застарілість товарних запасів. Якщо ці безготівкові статті значні, обов’язково включіть їх до розрахунку. Крім того, витрати на відсотки у знаменнику повинні включати лише фактичні витрати на сплату відсотків, які потрібно сплатити - якщо до суми, що виплачується, існує премія або знижка, це не грошовий платіж, і тому не повинен включатися до знаменника.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found