Фінанси

Коефіцієнти платоспроможності

Коефіцієнти платоспроможності порівнюють різні елементи фінансової звітності організації. Метою цього порівняння є розпізнати здатність цільового суб'єкта залишатися розчинником. Коефіцієнти платоспроможності зазвичай використовуються позикодавцями та власними кредитними підрозділами для визначення здатності клієнтів погашати свої борги. Прикладами коефіцієнтів платоспроможності є:

  • Коефіцієнт струму . Це поточні активи, розділені на поточні зобов’язання, і вказує на можливість оплати поточних зобов’язань за рахунок виручки від ліквідації поточних активів. Коефіцієнт може бути зіпсований через надзвичайно великий обсяг запасів, який може бути важко ліквідувати в короткостроковій перспективі.

  • Швидке співвідношення . Це те саме, що і поточний коефіцієнт, за винятком того, що запаси виключаються (що робить його кращим показником платоспроможності). Решта активів у чисельнику легше конвертувати в готівку.

  • Відношення боргу до власного капіталу . Це порівнює суму непогашеної заборгованості з сумою власного капіталу, накопиченого в бізнесі. Якщо коефіцієнт занадто високий, це свідчить про те, що власники надмірно покладаються на борг для фінансування бізнесу, що може бути проблемою, якщо грошовий потік не може підтримувати виплати відсотків.

  • Коефіцієнт покриття процентів . Це вимірює здатність компанії сплачувати відсотки за непогашений борг. Високий коефіцієнт покриття відсотків вказує на те, що компанія може оплатити свої процентні витрати кілька разів, тоді як низький коефіцієнт є вагомим показником того, що компанія може не сплатити свої позики.

Якщо існує конкретний коефіцієнт, який вважається основним коефіцієнтом платоспроможності, це порівняння прибутку перед безготівковими статтями, поділене на всі зобов’язання. Формула:

(Чистий прибуток після оподаткування + амортизація + амортизація) ÷ Усі зобов’язання

Високий коефіцієнт платоспроможності свідчить про кращу здатність виконувати зобов’язання бізнесу. Однак коефіцієнт не повністю вказує на платоспроможність, оскільки базується на прибутку, який не обов'язково прирівнюється до грошових потоків. Аналіз платоспроможності також не враховує здатність бізнесу отримувати нове довгострокове фінансування, наприклад, шляхом продажу акцій або облігацій. Таким чином, використання коефіцієнтів платоспроможності слід доповнювати іншою інформацією, щоб отримати повне розуміння платоспроможності бізнесу.

Найкраще переглянути всі коефіцієнти платоспроможності на лінії тренду, щоб побачити, чи погіршується стан бізнесу з часом.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found