Податковий щит - це навмисне використання оподатковуваних витрат для компенсації оподатковуваного доходу. Метою податкового щита є відстрочення або усунення податкового зобов'язання. Це може знизити ефективну ставку податку для бізнесу чи фізичної особи, що особливо важливо, коли їх звіт про доходи досить високий. Прикладами оподатковуваних витрат, що використовуються як податковий щит, є:
Виплачуючи кошти на благодійні внески, щоб сплатити внески як оподатковувані витрати
Наявна заборгованість для того, щоб стягнути відповідні процентні витрати як оподатковувані витрати
Витрати на лікування, з метою сплати платежів як оподатковуваних витрат
Придбання основних фондів з метою нарахування прискореної амортизації або амортизації (у випадку нематеріальних активів) як оподатковуваних витрат
Вартість податкового щита обчислюється як сума оподатковуваного витрати, помножена на ставку податку. Таким чином, якщо ставка податку становить 21%, а підприємство має 1000 доларів процентних витрат, величина податкового екрану процентних витрат становить 210 доларів.
Стратегію податкового щита можна використовувати для збільшення вартості бізнесу, оскільки вона зменшує податкове зобов'язання, яке в іншому випадку зменшило б вартість активів суб'єкта господарювання. Ефекти податкового щита повинні використовуватися в усіх аналізах грошових потоків, оскільки це впливає на суму готівки, сплаченої в якості податків.
Стратегії оподаткування доступні як для бізнесу, так і для індивідуальних податкових декларацій. Класичним прикладом стратегії податкового щита для фізичної особи є придбання будинку під заставу. Витрати на відсотки, пов’язані з іпотекою, підлягають оподаткуванню, які потім компенсуються оподатковуваним доходом особи, що призводить до значного зменшення її податкового зобов’язання.
