Бізнес або уряд можуть випускати облігації, коли йому потрібно довгострокове джерело грошового фінансування. Коли організація випускає облігації, інвестори, швидше за все, виплатять менше номіналу облігацій, коли встановлена процентна ставка за облігаціями менша за переважну ринкову процентну ставку. Роблячи це, інвестори отримують більшу віддачу від своїх зменшених інвестицій. Якщо так, суб’єкт-емітент зберігає суму цієї знижки (різницю між номіналом та сплаченою сумою) на рахунку протизаборгового зобов’язання та амортизує суму цього зменшеного платежу протягом терміну дії облігацій, що збільшує суму, яка бізнес фіксується як процентні витрати. Чистий результат - це загальна визнана сума процентних витрат протягом терміну дії облігації, яка перевищує суму фактично сплачених відсотків інвесторам.Визнана сума дорівнює ринковій процентній ставці на дату продажу облігацій. Поняття найкраще описати на наступному прикладі.
Приклад амортизації знижки на облігації
ABC International випускає 10 000 000 доларів США облігацій за процентною ставкою 8%, що дещо нижче ринкової ставки на момент випуску. Відповідно, інвестори платять менше номіналу облігацій, що збільшує ефективну процентну ставку, яку вони отримують. Таким чином, ABC не отримує номінальну вартість 10 000 000 доларів США за облігації, а 9 900 000 доларів США, що є знижкою від номінальної вартості облігацій. ABC реєструє первинне отримання готівки за допомогою цього запису:
