Коли закінчення запасів завищено, це зменшує суму запасів, яка інакше була б віднесена до вартості товарів, проданих протягом періоду. Результатом є те, що у поточному звітному періоді вартість реалізованої продукції зменшується. Ви можете побачити це за такою формулою для визначення вартості проданих товарів:
Початок запасів + покупки - закінчення запасів = Вартість проданих товарів
Таким чином, якщо компанія ABC має початкові запаси в 1000 доларів, покупки в 5000 доларів і правильно підрахований кінцевий запас у 2000 доларів, тоді її вартість проданих товарів становить:
$ 1000 Початковий запас + 5000 $ Покупки
- 2000 доларів Кінцевий запас = 4000 доларів Вартість проданих товарів
Але якщо кінцевий запас неправильно вказаний занадто високий, у розмірі 2500 доларів, розрахунок стає:
$ 1000 Початковий запас + 5000 $ Покупки
- 2500 доларів США Кінцевий запас = 3500 доларів США Вартість проданих товарів
Коротше кажучи, перевищення запасів на 500 доларів безпосередньо перетворюється на зменшення вартості товарів, що продаються на ту саму суму.
Якщо у майбутньому періоді виправлення завищеного запасу буде виправлено, ця проблема зміниться, коли показник запасів знизиться, переносячи заниження назад у вартість проданих товарів, що збільшує вартість проданих товарів у будь-який наступний період .
Коли відбувається кінцеве завищення запасів, вартість проданих товарів вважається занадто низькою, що означає, що чистий прибуток до оподаткування завищується на суму завищення запасів. Однак податок на прибуток тоді повинен бути сплачений із суми завищення. Таким чином, вплив завищення на чистий прибуток після сплати податків є сумою завищення, за вирахуванням відповідної суми податку на прибуток.
Повертаючись до попереднього прикладу, якщо б компанія ABC інакше мала чистий прибуток до оподаткування 3500 доларів, завищення кінцевих запасів у 500 доларів тепер зменшує вартість проданих товарів на 500 доларів, що збільшує чистий прибуток ABC до оподаткування до 4000 доларів. Якщо ABC має граничну ставку податку на прибуток 30%, це означає, що ABC тепер повинна сплатити додаткові 150 доларів (500 доларів додаткового доходу х 30% податкової ставки) податку на прибуток.
Кінцевий дохід може бути завищений навмисно, коли керівництво хоче повідомити про надзвичайно високий прибуток, можливо, щоб задовольнити очікування інвесторів, виконати цільовий бонус або перевищити вимогу щодо позики. У цих випадках існує безліч інструментів для шахрайського завищення запасів, таких як зменшення будь-яких резервів втрат запасів, завищення вартості складових запасів, перерахування предметних запасів, перерозподіл накладних витрат тощо.
