Фінанси

Коефіцієнт чистої вартості

Коефіцієнт чистої вартості визначає прибуток, який могли б отримати акціонери від своїх інвестицій у компанію, якби весь отриманий прибуток передавався безпосередньо їм. Таким чином, коефіцієнт розробляється з точки зору акціонера, а не компанії, і використовується для аналізу прибутку інвестора. Цей коефіцієнт корисний як показник того, наскільки добре компанія використовує інвестиції акціонерів, щоб створити для них прибуток, і може бути використана для порівняння з конкурентами в тій же галузі.

Щоб розрахувати рентабельність чистого капіталу, спочатку складіть чистий прибуток, який генерує компанія. Використаний показник прибутку повинен включати всі витрати на фінансування та податки, щоб він точно відображав прибуток, доступний акціонерам. Це числівник у формулі. Далі складіть вклад капіталу, внесений акціонерами, а також весь нерозподілений прибуток; це знаменник у формулі. Остаточна формула:

Чистий прибуток після сплати податків ÷ (Акціонерний капітал + Нерозподілений прибуток) = Коефіцієнт чистої вартості

Наприклад, компанія ABC за останній фінансовий рік отримала 2 000 000 доларів прибутку після оподаткування. Зараз він має 4 000 000 доларів акціонерного капіталу, а також 6 000 000 доларів нерозподіленого прибутку. Його коефіцієнт чистої вартості становить:

$ 2 000 000 Чистий прибуток після сплати податків ÷ ($ 4 000 000 Акціонерний капітал + $ 6 000 000 Нерозподілений прибуток)

= 20% коефіцієнта власного капіталу

Надмірно високий коефіцієнт чистої вартості може свідчити про те, що компанія фінансує свою діяльність із непропорційною сумою боргу та торгової заборгованості. Якщо це так, занепад його бізнесу може призвести до неможливості повернути борг, що збільшує ризик банкрутства; це означає, що акціонери можуть втратити свої інвестиції в компанію. Таким чином, інвестор, який покладається на це вимірювання, повинен також вивчити рівень боргу компанії, щоб побачити, як генерується надмірна віддача.

Подібні умови

Коефіцієнт чистої вартості також відомий як рентабельність інвестицій акціонерів.

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found