Податком на прибуток, що підлягає сплаті, є зобов'язання, яке суб'єкт господарювання бере на себе, виходячи з його звітованого рівня рентабельності. Податок може бути сплачений різним урядам, таким як федеральний уряд та уряди штатів, в межах яких проживає суб'єкт господарювання. Як тільки організація сплачує податок на прибуток, зобов’язання ліквідується. Як альтернативу платежу, зобов’язання з податку на прибуток можуть бути зменшені шляхом застосування компенсаційних податкових кредитів, наданих відповідним державним органом. Оскільки податкові пільги, як правило, закінчуються через певний проміжок часу, слід уважно стежити за тим, які з них доступні та можуть застосовуватися до податку на прибуток, що підлягає сплаті.
Сума податку на прибуток, що підлягає сплаті, не обов'язково базується виключно на бухгалтерському прибутку, про який повідомляє компанія. Уряд може дозволити ряд коригувань, які змінюють бухгалтерський прибуток, що призводить до оподатковуваного прибутку, щодо якого потім застосовується ставка податку на прибуток. Ці коригування можуть призвести до тимчасових різниць між визнанням прибутку для бухгалтерського обліку та податковою звітністю, що, в свою чергу, може створити різницю в сумі податку на прибуток, що підлягає сплаті (як розраховується за податковою декларацією), та витрат на податок на прибуток, що відображаються у доходах компанії заява.
Наприклад, уряди, як правило, дозволяють використовувати прискорену амортизацію для розрахунку податку на прибуток, що, як правило, затримує сплату податків на більш пізній період. Це відрізняється від більш загальної прямолінійної амортизації, що використовується підприємствами для всіх інших цілей звітності. Результатом є різниця у часі між визнанням доходу для цілей фінансової та податкової звітності.
Податок на прибуток, який підлягає сплаті, зазвичай класифікується як поточне зобов'язання у балансі, оскільки він, як правило, сплачується відповідним органам (урядами) протягом одного року. Будь-який податок на прибуток, що сплачується протягом більш тривалого періоду, натомість класифікується як довгострокове зобов’язання.
Наприклад, якщо ABC International має 100 000 доларів прибутку до оподаткування, а федеральний уряд обкладає податком на прибуток у розмірі 20%, то ABC має записати дебет на рахунок витрат з податку на прибуток у розмірі 20 000 доларів та кредит на рахунок податку на прибуток у розмірі 20 000 доларів . Коли ABC пізніше сплачує податок, він списує рахунок з податку на прибуток у розмірі 20 000 доларів США та зараховує готівковий рахунок у розмірі 20 000 доларів.
