Аналіз коефіцієнта ліквідності - це використання кількох коефіцієнтів для визначення здатності організації своєчасно оплачувати рахунки. Цей аналіз важливий для кредиторів та кредиторів, які хочуть отримати деяке уявлення про фінансовий стан позичальника або клієнта, перш ніж надавати їм кредит. Для цього аналізу доступно кілька коефіцієнтів, які використовують одну і ту ж концепцію порівняння ліквідних активів із короткостроковими зобов’язаннями. Ці співвідношення:
Коефіцієнт готівки . Порівнює суму готівки та інвестицій із короткостроковими зобов’язаннями. Цей коефіцієнт виключає будь-які активи, які не можуть бути негайно конвертовані в грошові кошти, особливо запаси.
Швидке співвідношення . Те саме, що коефіцієнт готівки, але включає дебіторську заборгованість як актив. Цей коефіцієнт явно уникає запасів, які може бути важко перетворити в готівку.
Коефіцієнт струму . Порівнює всі оборотні активи з усіма поточними зобов’язаннями. Цей коефіцієнт включає запаси, які не є особливо ліквідними, і, отже, можуть неправильно відображати ліквідність бізнесу.
Хоча зайнятися аналізом коефіцієнта ліквідності може бути корисним, результати можуть призвести до надмірного оптимізму чи песимізму щодо потенційного позичальника чи кредитора з наступних причин:
Терміни . Можливий приплив або відтік грошових коштів, який потрапляє безпосередньо за межі вимог коефіцієнта (який зазначається як довгостроковий актив або довгострокове зобов'язання), що може мати серйозний вплив на цільову організацію. Наприклад, може бути здійснено виплату повітряної кулі за позикою, яка повинна бути виплачена трохи більше одного року, і тому вона не класифікується як поточне зобов’язання.
Сезонність . Інформація про баланс, на якій базуються ці коефіцієнти, може бути абсолютно різною через кілька місяців, якщо суб’єкт господарювання зазнає сезонних впливів.
Безнадійні борги та застарілість . Дебіторська заборгованість та запаси в різних версіях коефіцієнтів ліквідності можуть включати різні суми активів, які ніколи не будуть конвертовані в грошові кошти. Якщо це так, вони скажуть результати цих коефіцієнтів, щоб надати цільовому суб’єкту покращений вигляд ліквідності, що насправді не так.
Коротше кажучи, такий тип аналізу може дати оманливі результати. Щоб уникнути цієї проблеми, проведіть більш детальний аналіз активів та пасивів бізнесу, з особливою увагою до стягнення конкретної дебіторської заборгованості та вивчення віку запасів.
