Приватний капітал - це інвестиція у бізнес, який не котирується на фондовій біржі. Джерелом капіталу є або група окремих інвесторів, або інвестиційні фонди, які здійснюють такі два типи інвестицій:
Вкладення капіталу або боргу в приватні компанії . Ці інвестиції, як правило, робляться для посилення існуючого зростання компанії або для збільшення вартості її інтелектуальної власності за рахунок фінансування науково-дослідної та дослідно-конструкторської діяльності.
Викупи компаній . Метою є збільшення вартості покупців шляхом поліпшення їх експлуатаційних характеристик. Ці компанії часто вже стикаються з фінансовими труднощами, що дозволяє приватним інвестиційним компаніям купувати їх за невелику суму. Якщо викуп здійснюється державною фірмою, це, як правило, призводить до вилучення об'єкта придбання як публічної компанії.
Варіацією концепції викупу публічних компаній є викуп за кредитним кредитом. Це передбачає використання дуже великої суми боргу та невеликої суми власного капіталу для викупу компанії, так що приватна інвестиційна фірма потенційно може заробити значну віддачу від своїх невеликих початкових інвестицій, якщо вона може обернути свій бізнес і продати його за вищу ціну.
У деяких випадках метою приватних інвестиційних фірм є врешті-решт зробити акціонерне товариство публічним, щоб вони могли зареєструвати свої акції в Комісії з цінних паперів та бірж, а потім продати акції з метою отримання прибутку. Однак надзвичайно обтяжливо приймати компанію публічною, тому ще одним напрямком, за яким прямують приватні інвестиційні компанії, є продаж об’єктів, в які вони інвестували, набувачу, який уже знаходиться у відкритому доступі. Потім приватні інвестиційні компанії приймають акції набувача в оплату та продають ці частки на відкритому ринку.
Індивідуальні інвестори, які беруть участь в операціях з приватним капіталом, як правило, є акредитованими інвесторами, які вважаються фінансово витонченими та мають великий капітал, який вони можуть інвестувати. Оскільки багато інвестицій в прямі інвестиції вимагають від трьох до десяти років, перш ніж їх можна буде продати, інвестори повинні мати глибокі резерви грошових коштів.
Фірми приватного капіталу, як правило, структуровані як фонди, які беруть великі внески від окремих інвесторів, вибирають, де найкраще використовувати готівку, а потім врешті ліквідують фонди та повертають інвесторам основну частку та прибуток. В обмін на це оператори приватних інвестиційних фірм зазвичай стягують щорічну винагороду, яка становить відсоток від керованих фондів, а також частку кінцевого прибутку (якщо такий є). Приватний прямий капітал може бути надзвичайно прибутковим, і тому приваблює одних з найкращих ділових талантів.
Для того, щоб досягти успіху, керуючий фондом прямих інвестицій повинен мати усі наступні характеристики:
Відмінна мережа для залучення фінансування від інвесторів
Ділова хватка вирішити, де розмістити інвестиції
Навички ведення переговорів для отримання найкращих пропозицій за вкладені кошти
Оперативна майстерність для поліпшення результатів бізнесу, в який фонд інвестував
Продажі та юридичні навички або продати бізнес, або зробити його публічним, щоб врешті-решт отримати прибуток для фонду
Важко знайти одну особу, яка б володіла усіма цими навичками, тому у великій приватній інвестиційній компанії працює низка спеціалістів, які є експертами в одній або декількох із цих галузей.
