Фінансовий аналіз - це перевірка фінансової інформації для прийняття ділових рішень. Цей аналіз, як правило, включає вивчення як історичної, так і прогнозованої прибутковості, грошових потоків та ризику. Це може призвести до перерозподілу ресурсів до бізнесу або від нього, або до конкретної внутрішньої операції. Цей тип аналізу особливо добре застосовується до таких ситуацій:
Інвестиційні рішення зовнішнім інвестором . У цій ситуації фінансовий аналітик або інвестор переглядає фінансову звітність та супровідні розкриття інформації про компанію, щоб перевірити, чи варто інвестувати в підприємство чи позичати його. Зазвичай це передбачає аналіз коефіцієнтів, щоб визначити, чи є організація достатньо ліквідною та чи генерує достатній обсяг грошового потоку. Це також може передбачати поєднання інформації у фінансовій звітності за кілька періодів для отримання ліній тенденцій, які можуть бути використані для екстраполяції фінансових результатів у майбутньому.
Інвестиційні рішення внутрішнього інвестора . У цій ситуації внутрішній аналітик аналізує прогнозовані грошові потоки та іншу інформацію, пов’язану з майбутніми інвестиціями (як правило, для основних засобів). Метою є перевірити, чи очікуваний відтік грошових коштів від проекту призведе до достатньої рентабельності інвестицій. Ця експертиза може також зосередитись на тому, орендувати, здавати в оренду чи купувати актив.
Ключовим джерелом інформації для фінансового аналізу є фінансова звітність бізнесу. Фінансовий аналітик використовує ці документи для визначення коефіцієнтів, створення ліній тенденцій та порівняння аналогічної інформації для подібних фірм.
Результатом фінансового аналізу може бути будь-яке з таких рішень:
Чи потрібно інвестувати в бізнес, і за якою ціною за акцію.
Чи позичати гроші бізнесу, і якщо так, то які умови пропонувати.
Чи потрібно інвестувати внутрішньо в актив чи оборотний капітал, і як це фінансувати.
Фінансовий аналіз є одним із ключових інструментів, необхідних менеджерам бізнесу для вивчення ефективності їх організації. З цієї причини вони постійно запитують фінансового аналітика щодо прибутковості, грошових потоків та інших фінансових аспектів свого бізнесу.
