Умовний пул - це механізм для розрахунку відсотків за комбінованими залишками кредитів та дебетів на рахунках, які корпоративні батьки вирішили об’єднати в групи, фактично не перераховуючи коштів між рахунками. Він ідеально підходить для компаній з децентралізованими організаціями, які хочуть надати певну автономію своїм дочірнім компаніям, включаючи контроль над банківськими рахунками.
Перевагами умовного об’єднання є:
Одинарна позиція ліквідності . Це дозволяє кожній дочірній компанії користуватися єдиною централізованою позицією ліквідності, зберігаючи при цьому привілеї щоденного управління готівкою.
Місцевий розподіл процентного доходу . Кожен рахунок у пулі отримує розподіл процентного доходу в кінці кожного місяця, який базується на внеску рахунку в загальний залишок, що інвестується протягом інвестиційного періоду.
Відсутність міжфірмових позик . Це дозволяє уникнути використання грошових переказів на рахунок центрального пулу, тому немає необхідності створювати або контролювати міжфірмові позики для податкових цілей.
Короткострокові зобов'язання . Умовна угода про об'єднання не вимагає довгострокових зобов'язань з банком; навпаки, відносно легко відступити від домовленості.
Без комісії за переказ готівки . Банківські збори, пов’язані з переказами готівки, відсутні, оскільки немає переказів між рахунками, які зазвичай спричиняють плату.
Немає ліній овердрафту . Це значною мірою позбавляє потреби організовувати лінії овердрафту з місцевими банками, оскільки готівка зберігається на місцевому рівні.
Збільшення процентного доходу . Прибуткові відсотки, як правило, вищі за умовами умовного об'єднання, ніж якщо б інвестиції здійснювались окремо для менших індивідуальних рахунків, оскільки об'єднані кошти можуть бути вкладені у більші інструменти, що приносять більшу віддачу.
Погоджується з власниками меншин . Він пропонує рішення для дочірніх компаній з частковою власністю, чиї інші власники можуть обмінятися на перспективу фізичного переказу коштів на рахунок, контрольований іншим суб'єктом господарювання.
Скорочення валютних операцій . Там, де пропонується глобальний умовний пул (зазвичай там, де всі рахунки, що беруть участь, ведуться в одному банку), пул компенсує залишки кредиту та дебету на мультивалютній основі без необхідності участі у будь-яких валютних операціях.
Місцева автономія . Якщо материнська компанія хоче зберегти операційну незалежність своїх дочірніх компаній, умовне об’єднання дозволяє їм зберігати залишки грошових коштів на своїх місцевих банківських рахунках. Це також полегшує проведення звірок банків на місцевому рівні, оскільки операцій з переказу готівки на центральний рахунок не проводиться, як це було б у випадку з механізмом підмітання готівки.
Знижені витрати на відсотки . Це дозволяє компанії зменшити свої процентні витрати до мінімального рівня, оскільки дебетові та кредитні позиції компенсуються.
Як тільки компанія отримує відсотки за кошти на умовному рахунку об’єднання, процентний дохід, як правило, розподіляється назад на кожен з рахунків, що входять до складу пулу. З причин податкового управління може бути корисним для корпоративного материнського підприємства стягувати з дочірніх підприємств, які беруть участь у пулі, деякі адміністративні витрати на концентрацію грошових коштів, пов'язані з управлінням пулом. Цей сценарій найкраще працює, якщо корпоративні дочірні компанії розташовані в регіонах з високим податком, де зменшення доходу, що підлягає звітуванню, призведе до зменшення податків.
Основним недоліком умовного об’єднання є те, що це заборонено в деяких країнах. Важко знайти що-небудь, крім великого багатонаціонального банку, який пропонує умовне об'єднання між валютами. Натомість найчастіше існує окремий умовний пул готівки для кожної валютної зони.
