Облік конвертованих цінних паперів передбачає визнання перетворення боргових цінних паперів у власний капітал. Конвертований цінний папір - це борговий інструмент, який надає власнику права конвертувати його в акції суб'єкта, що випустив. Цей тип цінних паперів має цінність для інвестора, який може або отримувати виплати відсотків за борг, або обирати придбання акцій, які, можливо, збільшились у вартості. Завдяки цій доданій вартості компанія-емітент може досягти нижчої процентної ставки за своїм боргом, ніж це було б зазвичай. Облік боргового інструменту, який перетворюється на власний капітал компанії за стимулюючою пропозицією, полягає у визнанні витрат у сумі:
(Справедлива вартість усіх цінних паперів та інших переданих винагород) - (Справедлива вартість випущених цінних паперів)
Справедлива вартість у цьому розрахунку базується на справедливій вартості цінних паперів, коли приймається пропозиція про стимулювання конверсії. Якщо пропозиція про заохочення відсутня, і замість цього перетворення боргового інструменту в власний капітал компанії базується на вихідних привілеях на конвертацію, зазначених у борговому інструменті, не визнавайте прибуток або збиток від операції.
Наприклад, Armadillo Industries випускає конвертовану облігацію номіналом 1000 доларів, яка продається за 1000 доларів. Облігація конвертується в акції Armadillo за ціною конверсії 20 доларів. Щоб спонукати власників облігацій перетворити їх в акції компанії, Armadillo пропонує знизити ціну конверсії до 10 доларів, якщо конвертація відбудеться протягом наступних 30 днів.
Ряд інвесторів приймають нові умови конверсії та конвертують свої облігації в акції компанії. Ринкова ціна акцій Armadillo на дату конверсії становить 30 доларів. Виходячи з цієї інформації, розрахунок додаткової компенсації, яку сплачує Armadillo для здійснення перетворення, становить:
