Коефіцієнти прибутковості - це сукупність вимірювань, що використовуються для визначення здатності бізнесу створювати заробіток. Ці коефіцієнти вважаються сприятливими, коли вони покращуються за лінією тренду або порівняно кращі за результати конкурентів. Коефіцієнти прибутковості отримують із порівняння доходів та різницевих груп витрат у звіті про прибутки та збитки. Основні співвідношення такі:
Коефіцієнт рентабельності Вкладу . Віднімає всі змінні витрати у звіті про прибутки та збитки від продажу, а потім ділить результат на продажі. Це використовується для визначення частки продажу, яка все ще доступна після всіх змінних витрат для оплати постійних витрат і отримання прибутку. Це використовується для аналізу беззбитковості.
Коефіцієнт валового прибутку . Віднімає всі витрати, пов’язані з вартістю реалізованих товарів у звіті про прибутки та збитки, з продажу, а потім ділить результат на продаж. Це використовується для визначення частки продажів, які все ще доступні після продажу товарів та послуг для оплати продажних та адміністративних витрат та отримання прибутку. Цей коефіцієнт включає розподіл постійних витрат на собівартість реалізованих товарів, так що результат, як правило, дає менший відсоток, ніж коефіцієнт націнки на внесок.
Коефіцієнт чистого прибутку . Віднімає всі витрати у звіті про прибутки та збитки від продажу, а потім ділить результат на продажі. Це використовується для визначення чистої суми заробітку, створеного за звітний період, за вирахуванням податків на прибуток. Якщо застосовується основа нарахування, це може дати результат, який відрізняється від того, що вказували б грошові потоки, через нарахування витрат, які ще не відбулися.
Інший клас коефіцієнтів прибутковості порівнює результати, зазначені у звіті про прибутки та збитки, з інформацією на балансі. Метою цих вимірювань є вивчення ефективності, з якою керівництво може приносити прибуток, порівняно із сумою власного капіталу чи активів, що перебувають у їх розпорядженні. Якщо результат цих вимірювань високий, це означає, що використання ресурсів було зведено до мінімуму. Основними співвідношеннями в цій категорії є:
Рентабельність активів . Розділяє чистий прибуток на загальну суму активів на балансі. Вимірювання можна покращити, застосовуючи жорстку кредитну політику для зменшення суми дебіторської заборгованості, своєчасно створену виробничу систему для зменшення запасів та розпродажу основних фондів, які рідко використовуються. Результат залежить від галузі, оскільки деякі галузі вимагають набагато більше активів, ніж інші.
Рентабельність власного капіталу . Розділяє чистий прибуток на загальну суму власного капіталу на балансі. Вимірювання можна покращити шляхом фінансування більшої частки операцій з боргом та використання боргу для викупу акцій, тим самим мінімізуючи використання власного капіталу. Це може бути ризиковано, якщо бізнес не відчуває достатньо послідовних грошових потоків для погашення боргу.
Застосовуючи коефіцієнти прибутковості, найкраще порівнювати результати діяльності компанії за поточний період із результатами за той самий період у попередньому році. Причиною є те, що багато організацій мають сезонні продажі, що призводить до того, що показники їх рентабельності значно змінюються протягом року.
