Податок на додану вартість (ПДВ) - це непрямий податок на споживання товарів та послуг. Додана вартість товару обчислюється на кожному етапі її виробництва, а податок додається на основі частки цього збільшення вартості. Податок на додану вартість стягується в місці продажу кінцевому споживачу; той, хто бере участь у виробничому ланцюзі, не сплачує податок. Деякі товари можуть бути звільнені від ПДВ, щоб споживачі платили нижчу ціну; це зазвичай відбувається для товарів першої необхідності, які потрібні людям з нижчими доходами. Тим не менше, оскільки ПДВ базується на кількості споживання, податковий тягар, як правило, падає на людей з нижчими доходами, які повинні витратити більшу частину своїх доходів на основні предмети.
ПДВ використовують країни Європейського Союзу, а також багато інших країн, оскільки кожному важко уникнути сплати податку. Таким чином, податкові надходження мають тенденцію бути вищими, коли використовується податок на додану вартість.
Податок не нараховується при експортних продажах, що створює стимул для виробників до експорту товарів. Іноземні клієнти зазвичай можуть подати заяву на повернення ПДВ, сплаченого ними.
