Рівень LIFO відноситься до траншу витрат у системі калькуляції запасів, що слідує припущенню потоку витрат "останній вхід, перший вихід" (LIFO). По суті, система LIFO передбачає, що остання одиниця товару, що купується, є першою, яка буде використана або продана. Це означає, що найновіші витрати на придбані товари, як правило, відносяться на витрати досить скоро, тоді як більш ранні витрати на придбані товари затримуються в обліку калькуляції, можливо, роками.
Оскільки товари, як правило, купуються оптом, концепція LIFO може призвести до великої кількості одиниць, що зберігаються на складі, причому кожен блок одиниць реєструється за різною ціновою точкою, або шаром LIFO. Якщо компанія продовжує купувати та підтримувати велику кількість одиниць запасів, це може означати, що кількість шарів LIFO асоціюється з кожним елементом запасів, де кожен рівень має різну вартість.
Коли незвично велика кількість одиниць звільняється зі складу, це відшаровує один або кілька шарів LIFO. Коли ці шари видаляються, витрати, пов'язані з ними, зараховуються до витрат. Якщо рівень LIFO є надзвичайно старим, він може мати вартість, яка суттєво відрізняється від ринкової ціни, за якою в даний час можна придбати запаси, так що сума, що нараховується на витрати, може бути набагато вищою або нижчою, ніж зазвичай .
У типовому середовищі інфляційних витрат доступ до старого рівня LIFO означає, що бізнес, швидше за все, повідомить про низьку вартість проданих товарів і, отже, про більший, ніж зазвичай, прибуток, що, в свою чергу, означає, що йому, можливо, доведеться заплатити незвично велику суму податок на прибуток.
Наприклад, компанія купує 100 зелених віджетів за 10 доларів у січні, ще 100 віджетів у лютому за 8 доларів та ще 100 віджетів у березні за 6 доларів. Кожна з цих покупок представляє інший рівень LIFO. Якщо компанія продає 110 віджетів у квітні, вона стягуватиме витрати на весь рівень LIFO, вартість якого за одиницю коштує 6 доларів, а також 10 одиниць від наступного останнього шару, вартість якого становить 8 доларів за одиницю. Це залишить один шар LIFO із 100 одиниць по 10 доларів кожен, а один шар 90 одиниць по 8 доларів кожен.
З огляду на можливий великий вплив рівнів LIFO на звітність про прибуток, керівництву слід знати про будь-які незвичайні транші витрат, до яких можна отримати доступ при зміні рівня запасів. Бухгалтер витрат може надати їм цю інформацію.
