Факторинг - це використання дебіторської заборгованості суб'єкта господарювання-позичальника як основи для угоди про фінансування з позикодавцем. Позичальник готовий прийняти механізм факторингу, коли йому потрібні готівкові кошти раніше, ніж умови оплати, за якими його клієнти зобов'язані платити. Фактори, як правило, готові авансувати кошти досить швидко в рамках цього типу договору.
Цей вид запозичень призначений короткостроковим, тому позикові кошти погашаються, як тільки відповідна дебіторська заборгованість сплачується замовниками. Домовленість про факторинг може бути розширена шляхом постійного перекочування нового набору дебіторської заборгованості; у такому випадку позичальник може мати базовий рівень боргу, який завжди присутній, якщо він може підтримувати еквівалентну суму дебіторської заборгованості.
Збори, пов'язані з факторингом, досить високі, що робить це одним із найдорожчих альтернативних варіантів фінансування. Отже, позичальники, як правило, переглядають інші типи фінансування, перш ніж вони звертаються до факторингу як варіанту. Тим не менше, стартап-бізнес, який не має корпоративної історії, може бути відхилений більш традиційними кредиторами, і тому він повинен використовувати факторинг як основний шлях отримання доступу до готівки.
Існує кілька варіацій концепції факторингу, які:
Кредитор має контроль . Кредитор авансує певний відсоток залишків дебіторської заборгованості позичальнику та бере на себе зобов'язання стягнути дебіторську заборгованість. Кредитор відстежує всю дебіторську заборгованість у клієнтів позичальника та надсилає платежі у визначене місце позикодавця. Такий підхід зменшує ризик несплати кредитора.
Позичальник має контроль . Дебіторська заборгованість по суті використовується як забезпечення грошового авансу від позикодавця, однак позичальник зберігає контроль за дебіторською заборгованістю та стягує з клієнтів. Цей підхід найменш помітний для споживачів.
З точки зору позичальника, існує сильний стимул, щоб заважати клієнтам знати про будь-які факторингові механізми, оскільки факторинг дає вигляд бізнесу, що має хиткі фінанси. Однак надання позичальнику контролю за дебіторською заборгованістю зменшує ймовірність того, що позикодавець може стягнути дебіторську заборгованість у разі невиконання позичальником дефолту. Таким чином, між сторонами існує невід'ємна напруга щодо того, як слід створити механізм факторингу.
