При аналізі фінансової звітності третьої сторони може знадобитися розрахувати її капітальні витрати. Це потрібно для того, щоб побачити, чи витрачає організація достатню суму на основні засоби для підтримки своєї діяльності. Найкращим підходом до розрахунку капітальних витрат є формула капітальних витрат. Етапи:
Отримати фінансову звітність цільової компанії станом на кінець року за останні два роки. Якщо компанія знаходиться у відкритому доступі, ця інформація легко доступна на веб-сайті Комісії з цінних паперів та бірж.
Відніміть чисту суму основних засобів, зазначену у фінансовій звітності за попередній рік, із чистої суми основних засобів, перерахованих за щойно закінчений рік. Результатом є чиста зміна основних фондів. Цей показник необхідно додатково коригувати за допомогою наступних кроків:
Зніміть з розрахунку всі нематеріальні активи. Ми припускаємо, що вас цікавлять лише витрати на матеріальні активи, тому нематеріальні активи не потрібні. Крім того, більшість нематеріальних активів було отримано шляхом придбання, а не за допомогою програми капітальних витрат.
Виділіть усі активи, отримані в результаті придбання за звітний період. Ця інформація повинна міститися в примітках, що додаються до фінансової звітності.
Від загальної суми накопиченої амортизації, зазначеної у фінансовій звітності за попередній рік, відніміть загальну суму накопиченої амортизації, перерахованої за щойно закінчений рік. Результат - загальна сума амортизації за щойно закінчений рік. Альтернативним джерелом є витрати на амортизацію, зазначені у звіті про прибутки та збитки за щойно закінчений рік. Цей показник не повинен включати амортизацію та амортизацію, пов’язану з придбаними активами.
Додайте загальну амортизацію за рік до зміни чистої суми основних засобів. Це загальна сума, яку компанія витратила на капітальні витрати протягом періоду вимірювання.
Як варіант, вас може зацікавити сума, яку компанія витрачає на проекти з розробки програмного забезпечення. Це може бути критично важливою статтею, якщо витрати капіталізуються, а не зараховуються до складу витрат у міру їх виникнення. Ця інформація може бути розкрита в рядку основних засобів на балансі або у доданих виносках. У будь-якому випадку порівняйте інформацію за останні два роки, щоб визначити зміну витрат на капіталізовані програмні проекти.
Додаткове питання, що включає аналіз капітальних витрат, полягає у визначенні того, скільки витрат пов’язано із заміною існуючих активів проти витрат, спрямованих на розширення бізнесу. Існує три способи оцінити цю інформацію:
Відстежуйте капітальні видатки за лінією тренду . Якщо видатки відносно рівні, основна частина всіх видатків, мабуть, має різновид обслуговування.
Порівняйте капітальні витрати із продажами . Немає прямої залежності від капітальних витрат і продажів. Однак, якщо порівняти ці два за кілька років, і частка витрат до продажів зростає, цілком ймовірно, що компанія інвестує не лише в капітальні витрати на обслуговування.
Відповідайте капітальні витрати бізнес-одиницям . Якщо цільова компанія переживає швидке зростання в певній діловій одиниці, знайдіть у виносках величину капітальних витрат, пов’язаних з цією бізнес одиницею.
