Матеріальна участь відбувається, коли платник податків регулярно, постійно та суттєво залучається до бізнесу. Якщо так, платник податків може встановити прапорець "суттєва участь" у формі 1040. Зовнішній інвестор у бізнес, ймовірно, не бере участі у матеріальній участі у бізнесі, оскільки він просто надає суб'єкту господарювання кошти. І навпаки, генеральний менеджер бізнесу бере участь у матеріальній участі, приймаючи активну участь у прийнятті будь-якої кількості ділових рішень.
Завдання, які зазвичай пов'язані з інвестором, не кваліфікують особу до матеріальної участі. Таким чином, перегляд фінансової звітності, надання консультацій або моніторинг операцій без будь-якої активної участі у бізнесі недостатні. Натомість особа вважається пасивним інвестором.
Ключова відмінність між матеріальною участю та пасивним інвестуванням полягає в тому, що пасивний інвестор може лише вирахувати збитки від пасивної діяльності з доходу пасивної діяльності. Дохід від пасивної діяльності - це надходження від фінансових інвестицій, коли особа не бере активну участь у бізнесі. Результатом такої різниці є те, що пасивні збитки, що перевищують суму пасивного доходу, не можуть бути використані як відрахування до пізнішого податкового року, в якому існує більше пасивного доходу, який можна використовувати як компенсацію.
Податкова служба встановила кілька критеріїв, за допомогою яких платник податків може перевірити, чи брав він суттєву участь у бізнесі. Деякі з цих критеріїв:
Платник податків протягом податкового року працював у бізнесі не менше 500 годин; або
Платник податків виконав майже всю роботу в цій діяльності; або
Платник податків працював більше 100 годин у цій діяльності, і ніхто інший не працював більше годин; або
Платник податків суттєво брав участь у цій діяльності протягом будь-яких 5 з останніх 10 років.
Податкова служба з меншою ймовірністю дозволить претендувати на суттєву участь, якщо платник податків живе на значній відстані від місця роботи, контролює низку підприємств чи інвестицій або не отримує компенсації від бізнесу.
