Калькуляція життєвого циклу - це процес складання всіх витрат, які власник або виробник активу понесе протягом його життя. Ці витрати включають початкові інвестиції, майбутні додаткові інвестиції та щорічні періодичні витрати за мінусом будь-якої вартості.
Концепція застосовується до кількох областей прийняття рішень. При бюджетуванні капіталу загальна вартість власності складається, а потім зменшується до її теперішньої вартості, щоб визначити очікувану рентабельність інвестицій (ROI) та чисті грошові потоки. Ця інформація є ключовою частиною рішення про придбання активу. У сфері закупівель закупівельний персонал прагне вивчити загальну вартість володіння активом, щоб розміщувати замовлення на ті предмети, які в цілому є найменш дорогими для встановлення, експлуатації, обслуговування та утилізації. В машинобудуванні та виробництві витрати на життєвий цикл використовуються для розробки та виготовлення товарів, які мають найменші витрати для замовника на встановлення, експлуатацію, обслуговування та утилізацію. У сферах обслуговування клієнтів та виїзних служб вартість життєвого циклу зосереджена на мінімізації суми гарантії, заміни,та польові служби, які необхідно виконувати на продуктах протягом терміну їх корисного використання.
Витрати на життєвий цикл більш активно використовуються підприємствами, які роблять акцент на довгостроковому плануванні, так що їх багаторічний прибуток максимізується. Організація, яка не звертає уваги на визначення собівартості життєвого циклу, з більшою ймовірністю розробляє товари та купує активи за найнижчими безпосередніми витратами, не звертаючи уваги на підвищені витрати на обслуговування цих предметів пізніше протягом терміну їх корисного використання.
