Ключова різниця між форвардним P / E та відстаючим P / E полягає в тому, що прогнозне вимірювання базується на наступних прогнозованих 12 місяцях заробітку, тоді як кінцевий показник базується на останніх 12 місяцях фактичного прибутку. Корисно порівняти ці два показники, щоб побачити, чи є тенденція до зростання чи спадання у прогнозованому P / E проти базового показника, що відстає від P / E.
Показник, який бачить більшість людей, - це коефіцієнт прибуткової ціни, оскільки він, як правило, розраховується виходячи з останніх 12 місяців звітного заробітку або, принаймні, зафіксованого прибутку на кінець року. Коефіцієнт форвардних доходів не широко розподілений, оскільки він базується на керівництві компанії, яке може змінитися, оскільки керівництво переглядає свої оцінки майбутніх доходів. Крім того, якщо управлінська команда, як правило, надмірно оптимістична у своїх прогнозах щодо доходів, мало хто з аналітиків буде турбуватись для обчислення результуючого коефіцієнта форвардних доходів, вважаючи, що це буде неправильно. Крім того, деякі компанії воліють видавати надмірно консервативні вказівки, щоб вони могли легше перевершувати власні оцінки заробітку.
Іншим джерелом інформації щодо коефіцієнта форвардних доходів є консенсусна думка про прибуток тих аналітиків, які регулярно стежать за компанією. Їх сукупне судження може призвести до досить реалістичної оцінки майбутніх доходів, яка може бути значно кращою, ніж вказівки занадто консервативної або оптимістичної управлінської команди.
Термінова та відстаюча концепція P / E може бути важливою при роботі з потенційним придбаним підприємством. Власники об'єкта придбання, швидше за все, вимагатимуть ціну, яка базується на термінових результатах, якщо існує сподівання, що прибуток зросте. Якщо це так, потенційний покупець має вибір оплатити затребувану ціну, чекаючи, чи буде досягнуто прогнозований прибуток, або дозволяючи забезпечити прибуток, який виплачуватиме власникам більше, якщо будуть досягнуті прогнозовані результати.
