Ви можете продати свою дебіторську заборгованість, щоб прискорити рух грошових коштів. Це досягається шляхом їх продажу третій стороні в обмін на готівку та значні відсотки. Це призводить до негайного отримання готівки, а не до очікування сплати клієнтами за звичайних умов кредитування. За яких обставин слід використовувати цей варіант та які переваги та недоліки цього?
Механіка продажу дебіторської заборгованості
Коли компанія продає свою дебіторську заборгованість третій стороні (відомій як фактор), терміни, запропоновані фактором, по суті визначають обставини, за яких можна використовувати цю угоду. По суті, бізнес продає свою дебіторську заборгованість в обмін приблизно на 70% - 85% від номінальної вартості кожного рахунка-фактури плюс комісія, яка коливається від 2% до 5% від номінальної суми рахунку-фактури. Після того, як фактор збирає платіж за рахунком-фактурою, він повертає компанії-продавцю різницю між номінальною вартістю рахунку-фактури та сумою готівки, вже наданої компанії (за вирахуванням вже зазначеної комісії).
По суті, це домовленість є позикою з дуже високою процентною ставкою. Наприклад, припустимо плату в розмірі 3% за рахунком у 1000 доларів США, фактично сплативши компанії лише 80%, або 800 доларів США. Таким чином, плата становить 30 доларів, щоб використовувати 800 доларів для типового 30-денного строку рахунку-фактури, що є річною ставкою запозичень 45% (розрахована як 30 х 12 місяців, розділена на 800 доларів).
Коли продавати дебіторську заборгованість
З огляду на цю надзвичайно високу процентну ставку, слід мати на увазі, що продаж дебіторської заборгованості є дійсним варіантом лише за дуже конкретних обставин. По-перше, він зазвичай використовується лише тоді, коли всі інші більш розумні форми фінансування (наприклад, банківські позики, продаж акцій або зменшення оборотного капіталу) були ліквідовані. Крім того, повинна бути можливість для високих темпів обороту продажів. Наприклад, бізнес перебуває на швидкозростаючому ринку, де є значний попит на його товари та послуги. У цьому випадку, якщо він може перетворити продаж відразу на готівку і отримати розумний прибуток від кожної операції, він може сплатити комісію за фактор і все одно принести більше готівки, ніж було б у випадку, якщо б він не здійснив продаж. Якщо бізнес може здійснювати такі продажі у великих обсягах, багато разів на рік,він може отримати довгостроковий прибуток, продавши свою дебіторську заборгованість.
Однак продаж дебіторської заборгованості може бути смертельною формою фінансування, коли бізнес приносить лише невеликий прибуток і не швидко збільшує свої продажі (словом, найпоширеніший стан справ для більшості підприємств). У цьому випадку фактор висмоктує весь прибуток з бізнесу, залишаючи суб'єкт господарювання в гіршому стані, ніж це було до того, як воно обрало цю форму фінансування.
Таким чином, продаж дебіторської заборгованості працює найкраще в умовах зростання, і цього слід уникати за більшості інших обставин. Поважна факторингова фірма визнає, які ситуації найкраще поєднуються з фінансуванням, яке вона пропонує, і тому може порадити бізнесу шукати фінансування в іншому місці, якщо його бізнес-ситуація не піддається продажу дебіторської заборгованості.
