Формула вартості кредиту - це розрахунок, що використовується для отримання вартості знижки на достроковий платіж. Формула корисна для визначення, пропонувати або скористатися знижкою. Формулу можна отримати з двох точок зору:
- Відділ кредиторської заборгованості покупця використовує його, щоб перевірити, чи є знижка на дострокову оплату економічно ефективною; це буде так, якщо вартість кредиту, передбачена знижкою, вища, ніж вартість капіталу продавця.
- Відділ продажів продавця та відділ закупівель покупця. Обидві сторони вважають знижку на дострокову оплату предметом, про який варто домовитись як частину операції продажу.
Насправді умови дострокового платежу приймаються лише тоді, коли у покупця є достатня кількість готівки для дострокового платежу, а вартість кредиту висока. Наявність готівки може бути вирішальним фактором, а не вартістю кредиту. Наприклад, якщо готівка покупця пов’язана з довгостроковими інвестиціями, він може не отримати знижку достроково. Це відбувається, незважаючи на притаманну собівартість кредиту, як правило, досить привабливу для покупця.
Для визначення вартості кредиту для платіжної операції виконайте такі дії:
- Визначте відсоток 360-денного року, до якого застосовуватиметься період знижки. Період знижки - це період між останнім днем, коли умови знижки залишаються чинними, і датою, коли рахунок зазвичай виставляється. Наприклад, якщо знижка повинна бути прийнята протягом 10 днів, а звичайна оплата повинна бути здійснена за 30 днів, то період знижки становить 20 днів. У цьому випадку розділіть 20-денний період знижки на 360-денний рік, щоб отримати 18-кратний множник.
- Відніміть ставку дисконту від 100%. Наприклад, якщо пропонується знижка 2%, результат становить 98%. Потім розділіть відсоток знижки на 100% за вирахуванням норми знижки. Щоб продовжити приклад, це 2% / 98%, або 0,0204.
- Помножте результат кожного з попередніх кроків разом, щоб отримати річну вартість кредиту. Щоб заповнити приклад, ми множимо 0,0204 на 18, щоб отримати кредит у розмірі 36,7% на умови, що дозволяють знижку 2%, якщо виплачується протягом 10 днів, або повний платіж за 30 днів.
- Якщо вартість кредиту перевищує додаткову вартість капіталу компанії, візьміть знижку.
Формула така:
% Знижки / (100% знижки) x (360 / дозволені дні оплати - дні знижки)
Наприклад, постачальник компанії Franklin Drilling пропонує компанії 2/15 нетто 40 умов оплати. Щоб перекласти скорочений опис умов оплати, це означає, що постачальник дозволить знижку 2%, якщо буде сплачено протягом 15 днів, або звичайний платіж протягом 40 днів. Контролер Франкліна використовує такий розрахунок для визначення вартості кредиту, пов’язаного з цими умовами:
= 2% / (100% -2%) x (360 / (40 - 15))
= 2% / (98%) x (360/25)
= .0204 x 14.4
= 29,4% Вартість кредиту
Вартість кредиту, притаманна цим умовам, є досить привабливою ставкою, тому контролер вирішує сплатити рахунок постачальника за умовами знижки дострокового платежу.
