Індекс ліквідності обчислює дні, необхідні для перетворення торгової дебіторської заборгованості та запасів компанії в грошові кошти. Індекс використовується для оцінки здатності бізнесу генерувати грошові кошти, необхідні для покриття поточних зобов'язань. Для розрахунку індексу ліквідності виконайте такі дії:
- Помножте кінцевий баланс дебіторської заборгованості на середній період стягнення.
- Помножте кінцевий залишок запасів на середній період ліквідації запасів. Сюди входять середні дні продажу товарно-матеріальних цінностей та збору дебіторської заборгованості, що виникла в результаті.
- Підсумуйте перші два статті та розділіть на загальну суму всієї торгової дебіторської заборгованості та запасів.
Формула індексу ліквідності:
((Торгова дебіторська заборгованість x днів до ліквідації) + (Запаси x днів до ліквідації)) ÷
(Дебіторська заборгованість + товарно-матеріальні запаси)
Інформація про дні ліквідації у формулі базується на середніх показниках за минуле, які можуть не мати належного результату для дебіторської заборгованості та запасів, що є на даний момент. Фактичні грошові потоки можуть суттєво відрізнятися від середніх показників, зазначених у формулі. Крім того, якщо ця інформація побудована на лінії тренду, обов’язково послідовно застосовуйте однаковий метод усереднення до всіх періодів; інакше результати можуть бути ненадійними.
Наприклад, контролер Hassle Corporation хоче зрозуміти здатність компанії конвертувати свою дебіторську заборгованість та товарні запаси в готівку. У компанії Hassle є дебіторська заборгованість у розмірі 400 000 доларів, яку зазвичай можна конвертувати в готівку протягом 50 днів. Також у "Хасл" є 650 000 доларів запасів, які можна ліквідувати в середньому за 90 днів. У поєднанні з періодом стягнення дебіторської заборгованості це означає, що потрібно повністю 140 днів, щоб повністю ліквідувати товарно-матеріальні цінності та зібрати виручку. Виходячи з цієї інформації, індекс ліквідності становить:
(($ 400 000 дебіторської заборгованості x 50 днів до ліквідації) + (650 000 $ інвентаризації x 140 днів до ліквідації)) ÷ (400 000 $ дебіторської заборгованості + 650 000 $ інвентаризації)
= 106 днів для конвертації активів у готівку
Більша частка товарно-матеріальних запасів у цьому розрахунку має тенденцію до зменшення кількості днів, що минули за днями ліквідації дебіторської заборгованості. Коротше кажучи, Hassle вимагатиме тривалого періоду для перетворення кількох оборотних активів у готівку, що може вплинути на його здатність оплачувати рахунки в короткостроковій перспективі.
