Амортизована вартість - це записана сума цінного папера, скоригована на будь-яку застосовну амортизацію премії або дисконту. Премія або знижка - це надлишок або зменшена сума, відповідно, яку інвестор сплачує емітенту цінного паперу, який регулює ефективну процентну ставку цінного папера, який буде зароблений інвестором. Зрештою, як тільки буде зафіксовано всю амортизацію, амортизована вартість цінного паперу дорівнюватиме номіналу. Ця амортизована вартість відображається на балансі.
Наприклад, облігація має номінальну вартість 1000 доларів, але інвестори купують її у емітента за 950 доларів, щоб отримати більшу ефективну процентну ставку. Спочатку емітент реєструє продану облігацію за ціною продажу 950 доларів США, а потім поступово амортизує різницю в 50 доларів між номіналом та ціною продажу, поки зареєстрована сума облігації не дорівнює номіналу 1000 доларів. Таким чином, протягом періоду амортизації амортизована вартість облігації буде поступово зростати, поки не досягне 1000 доларів.
