Шахрайство - це неправдиве подання фактів, в результаті чого об'єкт шахрайства отримує шкоду, діючи на спотворені факти. В результаті шахрайства людина відмовляється від чогось цінного або відмовляється від законного права. Це доводиться в суді, показуючи, що дії особи, яка вчиняє шахрайство, включають такі елементи:
Неправдиве твердження про суттєвий факт;
Знання того, що твердження було неправдивим;
Намір особи обдурити жертву;
Довіра потерпілого до заяви; і
Травма, понесена жертвою внаслідок попередніх дій.
Ключовим елементом у попередньому визначенні є намір. Компанія може робити неправдиві подання у своїй фінансовій звітності просто тому, що бухгалтер помилився при складанні певної фінансової інформації. Це не шахрайство (хоча це може бути некомпетентність), оскільки не було наміру спотворювати фінансову звітність. З іншого боку , якщо контролер навмисно зменшує резерв по сумнівних боргах з метою збільшення прибутку і тим самим викликає бонус для команди управління, це є обманом, тому що помилкове заяву було зроблено навмисно.
