Детермінантами оборотного капіталу є статті, що мають прямий вплив на суму, вкладену в оборотні активи та поточні зобов’язання. Менеджери люблять пильно стежити за цими факторами, оскільки оборотні кошти можуть поглинати значну частину фінансування, яке має у своєму розпорядженні організація. Відповідно, менеджери завжди намагаються скорегувати спосіб ведення операцій, щоб зменшити інвестиції в оборотний капітал. Існує ряд факторів, що визначають оборотний капітал, які включають наступне:
Кредитна політика . Якщо бізнес пропонує своїм клієнтам легкі умови кредитування, компанія інвестує в дебіторську заборгованість, яка може тривати довгий час. Ці інвестиції можна зменшити, посилюючи кредитну політику, але це може відігнати деяких клієнтів.
Темпи зростання . Якщо бізнес швидко розвивається, він, швидше за все, збільшує свої інвестиції в дебіторську заборгованість та товарно-матеріальні цінності. Якщо прибуток не надзвичайно високий, малоймовірно, що суб'єкт господарювання може заробити достатньо грошових коштів для оплати цієї дебіторської заборгованості та запасів, що призведе до постійного збільшення оборотних коштів. І навпаки, якщо бізнес скорочується, вимоги до його оборотного капіталу також зменшаться, що спричиняє надлишок готівки.
Умови оплати кредиторської заборгованості . Якщо компанія може узгодити довші умови оплати зі своїми постачальниками, вона може зменшити обсяг інвестицій, необхідних для оборотних коштів, по суті, отримавши безкоштовну позику у своїх постачальників. І навпаки, короткі умови оплати зменшують це джерело готівки, що збільшує залишок оборотних коштів.
Потік виробничого процесу . Якщо компанія оцінить свої виробничі потреби, то, що вона виробляє, швидше за все, буде дещо відрізнятися від фактичного попиту, що призведе до надмірної кількості запасів. І навпаки, система «вчасно» виробляє товари лише на замовлення, тому інвестиції в товарно-матеріальні запаси зменшуються.
Сезонність . Якщо компанія продає більшу частину своїх товарів в один час року, можливо, їй доведеться створити свій запас до початку сезону продажу. Ці інвестиції в товарно-матеріальні запаси можуть бути зменшені за рахунок роботи підрядників або оплати надурочних робіт для виготовлення товарів в останню хвилину.
