Знос - це планове, поступове зменшення облікової вартості активу протягом терміну його корисного використання шляхом зарахування його на витрати. Амортизація застосовується до основних фондів, які, як правило, втрачають свою корисність протягом декількох років. Використання амортизації призначене для розподілу визнання витрат протягом періоду часу, коли бізнес розраховує отримати дохід від використання активу.
Наприклад, організація купує вантажівку за 50 000 доларів і розраховує використовувати її протягом наступних п’яти років. Відповідно, фірма нараховує 10 000 доларів США на витрати на амортизацію кожного з цих п’яти років. Це нарахування витрат у послідовну, рівну суму з часом називається прямолінійним методом. Якби натомість фірма вирішила визнати більші витрати на початку життя вантажівки, вона використовувала б метод прискореної амортизації, який зменшує суму звітного доходу на початку життя активу. Ще однією варіацією є амортизація на основі фактичного використання активу, що розглядається методом одиниць виробництва.
Типовий запис амортизації - це списання витрат на амортизацію та зарахування до накопиченої амортизації. Накопичена амортизація є рахунком протизалежних активів; він поєднується та компенсує позицію основних засобів у балансі.
Визнання витрат на амортизацію не пов'язане з грошовими потоками, тому воно вважається безготівковим витратою. Натомість єдиними грошовими потоками, пов’язаними з основним засобом, є час його придбання та час його зрештою продаж.
