Основною концепцією, що лежить в основі вічного LIFO, є система наплавування витрат за останнім входом, що виходить (LIFO). У LIFO ви припускаєте, що останній елемент, що входить в інвентар, є першим, який буде використаний. Наприклад, розгляньте можливість запасання полиць у продовольчому магазині, де клієнт купує предмет, що стоїть спереду, який, ймовірно, є останнім предметом, доданим на полицю клерком. Ці операції LIFO реєструються за системою постійних запасів, де записи запасів постійно оновлюються у міру здійснення операцій, пов’язаних із запасами.
Результати вічної системи LIFO можуть відрізнятися від результатів періодичної системи LIFO, оскільки записи інвентаризації в періодичній системі оновлюються лише в кінці звітного періоду.
Єдина відмінність між двома концепціями потоку витрат полягає в тому, наскільки швидко калькуляційний рівень позбавляється або поповнюється в базі даних калькуляції. У рамках вічного LIFO ця діяльність може бути великою протягом усього звітного періоду, при цьому інвентарні шари додаються та усуваються потенційно так часто, як щодня. Це означає, що витрати, за якими продаються товари, можуть змінюватись протягом усього періоду, оскільки витрати беруться з останнього з постійно змінюється набору рівня витрат.
Однак у періодичній системі LIFO шари видаляються лише в кінці періоду, так що виснажуються лише самі останні шари.
Наприклад, ABC International придбає 10 зелених віджетів 15 січня за 5 доларів, а ще 10 зелених віджетів наприкінці місяця за 7 доларів. ABC продає п’ять зелених віджетів 16 січня. За вічної системи LIFO ви стягуєте вартість п’яти віджетів, проданих 16 січня, до вартості проданих товарів, як тільки відбувається продаж, а це означає, що вартість проданих товарів 25 доларів (5 одиниць х 5 доларів кожна). За періодичної системи LIFO ви чекаєте до кінця місяця, а потім записуєте продаж, а це означає, що ви видаляєте п’ять одиниць з останнього шару, записаного в кінці місяця, що призводить до нарахування вартості товару продано 35 доларів (5 одиниць х 7 доларів кожна).
У період постійно зростаючих цін періодична система LIFO призведе до найвищої вартості проданих товарів і, отже, до найнижчого чистого доходу, оскільки вона завжди спочатку використовуватиме останній придбаний запас. І навпаки, в період зниження цін було б і навпаки.
Результати калькуляції безстрокової системи LIFO є більш поширеними, ніж періодична система LIFO, оскільки більшість запасів відстежуються за допомогою комп'ютеризованих систем, що ведуть облік запасів у режимі реального часу.
