Коефіцієнт платоспроможності використовується для перевірки здатності бізнесу виконувати свої довгострокові зобов'язання. Цей коефіцієнт найчастіше використовується поточними та майбутніми кредиторами. Співвідношення порівнює наближення грошових потоків до зобов’язань і походить із інформації, зазначеної у звіті про прибутки та збитки компанії. Співвідношення не буде точним у тій мірі, в якій організація не визнає умовні зобов'язання. Розрахунок коефіцієнта платоспроможності передбачає такі етапи:
Додайте всі безготівкові витрати до чистого доходу після оподаткування. Це має наблизити суму грошового потоку, що генерується бізнесом.
Сукупність усіх короткострокових та довгострокових зобов'язань бізнесу.
Розділіть скоригований показник чистого прибутку на загальну суму зобов'язань.
Формула співвідношення:
(Чистий дохід після оподаткування + безготівкові витрати) ÷ (Короткострокові зобов'язання + Довгострокові зобов'язання) = Коефіцієнт платоспроможності
Більш високий відсоток свідчить про збільшення здатності підтримувати зобов'язання бізнесу протягом довгого періоду. Хоча це вимірювання виглядає простим, його виведення приховує ряд проблем. Розглянемо такі питання:
Компанія могла повідомити про надзвичайно високу частку прибутку, не пов'язаного з її основними видами діяльності, і, отже, може бути неповторюваною протягом періоду часу, необхідного для погашення зобов'язань компанії. Отже, чистий операційний дохід після оподаткування є кращим показником для використання в чисельнику.
Короткотермінові зобов’язання, що використовуються у знаменнику, частіше в значній мірі коливатимуться в короткостроковій перспективі, тому результати вимірювання можуть сильно варіюватися, якщо їх розраховувати лише через кілька місяців. Цю проблему можна пом’якшити, використовуючи середній показник короткострокових зобов’язань.
Коефіцієнт передбачає, що компанія виплатить усі свої довгострокові зобов'язання, коли цілком ймовірно, що бізнес може замість цього перекласти борг або конвертувати його в власний капітал. Якщо так, навіть низький коефіцієнт платоспроможності може не означати можливого банкрутства.
Коротше кажучи, існує так багато змінних, які можуть вплинути на платоспроможність у довгостроковій перспективі, що використання будь-якого коефіцієнта для оцінки платоспроможності може бути небезпечним.
