Огляд додаткових грошових потоків
Додатковий аналіз грошових потоків використовується для аналізу зміни припливу та відтоку грошових коштів, що конкретно приписується управлінському рішенню. Наприклад, якщо бізнес розглядає можливість зміни обсягу виробничої потужності машини, рішення повинно прийматися на основі додаткових відтоків грошових коштів, необхідних для зміни потужності обладнання, а також додаткових грошових надходжень, що виникають в результаті цього рішення . Немає необхідності враховувати сукупні грошові потоки, пов'язані з усіма операціями машини.
Аналіз може базуватися на різноманітних грошових потоках, таких як початкові витрати готівки, поточні надходження та відтоки, пов'язані з утриманням, операціями та чистими надходженнями від проекту, а також будь-які грошові потоки, пов'язані з можливим припиненням проекту (що включає як грошові надходження від продажу обладнання, так і грошові витрати на виправлення витрат).
Приклад додаткового грошового потоку
Наприклад, компанія ABC International володіє машиною, яка може виробляти 2000 одиниць на годину. Оновлення обладнання може змінити максимальну продуктивність машини до 3000 одиниць на годину, що поступово збільшується на 1000 одиниць. Вартість цього оновлення складає 200 000 доларів США, а прибуток від кожної одиниці - 0,10 доларів США. В даний час машина працює 40 годин на тиждень, тож передбачуване збільшення потужності дасть чистий додатковий приріст грошового потоку на рік у розмірі 208 000 доларів. Розрахунок:
(1000 одиниць на годину) x 0,10 дол. США = 100 дол. США на годину з поступовим надходженням готівки
= ($ 100 за годину припливу готівки) x (40 годин на тиждень) x (52 тижні на рік)
= 208 000 дол
Поступова зміна грошового потоку являє собою термін окупності трохи більше 1,0 року, що є цілком прийнятним, якщо очікується, що оновлене обладнання буде працювати довше, ніж термін окупності.
Альтернативний спосіб розглянути зразкову ситуацію - це уникнути оновлення обладнання на суму 200 000 доларів США і замість цього запустити наявне обладнання для додаткової зміни. Наприклад, якщо двом механізаторам можна платити 15 доларів на годину за роботу машини за додаткову зміну, ці витрати становлять лише 62 400 доларів на рік проти додаткових грошових надходжень 208 000 доларів. Ця альтернатива значно дешевша, ніж опція оновлення обладнання, на основі додаткових грошових потоків.
