Цикл конверсії активів - це процес, за допомогою якого готівка використовується для створення товарів та послуг, доставки їх клієнтам, а потім збору отриманої дебіторської заборгованості та перетворення їх назад у готівку. Характер цього циклу визначає ступінь, до якої підприємство має чистий приплив або відтік грошових коштів. Ключові фактори такі:
- Придбання матеріалів . На яких умовах компанія платить своїм постачальникам? Якщо умови оплати надзвичайно короткі, компанія повинна буде прийти до готівки, щоб оплатити її матеріали майже одразу. Те саме поняття застосовується і тоді, коли бізнес надає послуги - тижневий період виплати вимагає майже негайної виплати готівки, тоді як щомісячний період виплати дозволяє фірмі затримувати виплати готівки протягом значно більш тривалого періоду.
- Тривалість виробництва . Виробничий процес може пов’язати готівку протягом досить тривалого періоду часу. Операція, яка використовує короткий час налаштування верстата, одночасно утримує на виробничому майданчику менше робочих місць і використовує точно вкладену філософію виробництва, може суттєво скоротити період часу, протягом якого готівка пов’язана з виробництвом.
- Швидкість виставлення рахунків . Бізнес не може бути оплачений, якщо він не виставляє рахунки клієнту. Отже, виставлення рахунків має відбуватися, як тільки доставка буде завершена. У ситуаціях, коли доставка не буде завершена протягом певного часу, тимчасово повинні існувати часткові вимоги до оплати, які прискорюють потік готівки.
- Колекція . Час, необхідний для стягнення готівки з клієнтів, контролюється умовами, даними їм на початку продажу. Тривалий строк стягнення може суттєво вплинути на кількість готівки, необхідної для ведення бізнесу.
Попередні фактори можуть бути скориговані, щоб розширити умови оплати для постачальників, скоротити виробничий процес та пришвидшити виставлення рахунків та стягнення з клієнтів. Результатом має стати значне зменшення грошових коштів, необхідних для підтримки всього циклу конверсії активів. Ці зміни можуть призвести до переходу від чистого відтоку грошових коштів до чистого надходження грошових коштів.
