Іпотечний кредит - це борговий інструмент, який забезпечується нерухомістю, що перебуває у позичальника. Відповідно до умов іпотечного кредиту, позичальник зобов’язаний здійснити ряд виплат. Зрештою, основна сума за основним кредитом виплачується, і позикодавець знімає заставу на пов'язаному з цим нерухомості. Якщо позичальник пропускає платежі, то позикодавець може звернути стягнення на майно. При викупі майна кожен, хто населяє майно, виселяється, а майно продається з метою виплати залишкової суми застави.
Через наявність застави іпотечні позики вважаються відносно безпечними для кредиторів; тому процентні ставки за іпотечними позиками, як правило, нижчі, ніж для незабезпечених боргів.
