Компанії необхідно ретельно стежити за рівнем власного оборотного капіталу, щоб забезпечити надійний контроль над потребою в готівці. Відсутність уваги до інвестицій в оборотні кошти (а це дебіторська заборгованість, товарно-матеріальні запаси та кредиторська заборгованість) може призвести до втечі в готівці, особливо коли обсяги продажів зростають. Бізнес може зробити це найефективніше, запровадивши та застосувавши низку політик. Наступні політики щодо оборотного капіталу відсортовані за складовою оборотного капіталу, на яку вони безпосередньо впливають. Відповідною політикою оборотного капіталу є:
Касова політика
- Не вкладайте кошти в неліквідні інвестиційні засоби . Навіть якщо довгострокова інвестиційна можливість пропонує можливість отримати велику віддачу, не робіть інвестиції, якщо не впевнені, що в наявності достатньо коштів для забезпечення всіх обґрунтованих потреб в оборотних коштах у той період, коли кошти будуть пов’язані з інвестицією .
- Жодна тривалість інвестицій не повинна перевищувати прогнозований період . Якщо ви готові зв’язати готівку за рахунок дещо неліквідних інвестицій, тоді, принаймні, не робіть інвестицій, доступ до яких неможливий протягом періодів довших, ніж прогнозує компанія. В іншому випадку компанія може виявити велику потребу в готівці та відсутність коштів для її компенсації.
- Усі депоновані кошти повинні бути застраховані . Вкладайте готівку лише на рахунки, які застраховані FDIC, для захисту від втрати коштів внаслідок банкрутства. Цю політику важко застосувати, оскільки підприємству, можливо, доведеться розподілити надлишки готівки між багатьма банківськими рахунками, щоб відповідати страховому ліміту.
Політика щодо дебіторської заборгованості
- Не дозволяйте умови оплати, що перевищують __ днів . Не дозволяйте торговому персоналу пропонувати клієнтам умови, що перевищують певну кількість днів, без попереднього схвалення вищого менеджера.
- Максимальний кредит, що пропонується клієнту, становить ___ . Використовуйте формулу, яка найкраще відповідає вашій галузі, щоб отримати розумний максимальний розмір кредиту, який можна запропонувати клієнтам, за яким старший менеджер повинен затвердити умови.
- Зупиніть кредит клієнта, коли кількість днів, що залишилися, перевищує __ днів . Ця політика призначена для запобігання наданню додаткового кредиту клієнту, який не вчасно сплачує кошти.
- Зупиніть кредитування клієнта, якщо чек клієнта не очищає банк . Це головний показник неплатоспроможності споживачів, і тому може бути використаний як механізм утримання кредиту та зменшення тим самим проблемної заборгованості.
Політика щодо інвентаризації
- Перегляньте запас на руках, який перевищує __ днів використання . Надзвичайно складно прийняти правила, які дозволять мінімізувати товарно-матеріальні запаси, але враховуйте, що ця політика привертає увагу керівництва до надмірних запасів.
- Dopt точно в термін придбання на кваліфікованих сировини і товарів . Ця політика розроблена для мінімізації наявних запасів шляхом здійснення покупок якомога пізніше та доставки товарів у невеликих кількостях.
- Найкращим методом заготовки є товарний запас . Ця політика передає право власності на запаси постачальникам компанії, які від його імені постачають безпосередньо споживачам компанії.
Політика кредиторської заборгованості
- Не сплачуйте кредиторську заборгованість достроково . Прийняти систему моніторингу, яка висвітлює будь-які платежі, зроблені раніше терміну, що вимагається постачальником.
- Вимагайте замовлення на придбання на суми, що перевищують ___ дол . США . Ця політика передбачає перевірку більших видатків до їх фактичного здійснення.
- Заборонити покупки, що перевищують бюджет відділу . Якщо менеджер бере на себе певний рівень витрат для свого підрозділу, то не дозволяйте витрати, що перевищують цей рівень, без схвалення вищого керівника.
Рівень агресивності політики щодо оборотних коштів значною мірою залежить від наявності великої, невикористаної кредитної лінії. Якщо це можливо, компанія може випадково ризикувати негативною ситуацією з готівкою, оскільки готівка може легко поповнюватися з кредитної лінії.
