Концепція нижчої собівартості або чистої вартості реалізації означає, що запаси повинні звітуватись за нижчою вартістю чи чистою вартістю реалізації. Чиста вартість реалізації - це очікувана ціна продажу чогось у звичайному процесі бізнесу, за вирахуванням витрат на завершення, продаж та транспортування. Таким чином, якщо запаси зазначені в бухгалтерському обліку на суму, що перевищує його чисту вартість реалізації, вона повинна бути записана до його чистої вартості реалізації. Це робиться шляхом зарахування суми списання на рахунок запасів та списання збитків за рахунок зменшення рахунку з чистою вартістю реалізації. Збиток відображається у межах вартості проданих товарів у рядку звіту про прибутки та збитки.
Правило нижчої вартості або вартості реалізації пов'язане з принципом консерватизму.
