Коефіцієнт чистого оборотного капіталу - це чиста сума всіх елементів оборотних коштів. Він має на меті виявити, чи має компанія достатню кількість чистих коштів, доступних у короткостроковій перспективі, щоб продовжувати функціонувати. Для розрахунку коефіцієнта чистого оборотного капіталу використовуйте наступну формулу:
Оборотні активи - Поточні зобов'язання = коефіцієнт чистого оборотного капіталу
Це вимірювання лише загальне уявлення про ліквідність бізнесу з наступних причин:
Це не пов’язує загальну суму негативного чи позитивного результату з сумою поточних зобов’язань, що підлягають погашенню, як це було б у випадку з реальним співвідношенням.
Він не порівнює терміни, коли поточні активи мають бути ліквідовані, та терміни, коли повинні бути погашені поточні зобов’язання. Таким чином, позитивний коефіцієнт чистого оборотного капіталу може бути сформований у ситуації, коли в оборотних активах недостатньо негайної ліквідності для погашення негайних вимог поточних зобов’язань.
Наприклад, у компанії є 100 000 доларів готівки, 250 000 доларів дебіторської заборгованості та 400 000 доларів товарно-матеріальних цінностей, проти яких компенсується 325 000 доларів кредиторської заборгованості та 125 000 доларів поточної частини довгострокової позики. Розрахунок коефіцієнта чистого оборотного капіталу вказує на позитивне сальдо в 300 000 доларів. Однак ліквідація запасів може зайняти багато часу, тому бізнес може фактично виявити потребу в додаткових грошових коштах для виконання своїх зобов'язань у короткостроковій перспективі, незважаючи на позитивні результати розрахунку.
Альтернативний варіант коефіцієнта порівнює чистий оборотний капітал із загальною сумою активів на балансі. У цьому випадку формула така:
(Оборотні активи - Поточні зобов'язання) ÷ Всього активів
Згідно з цією другою версією, метою є відстеження частки короткострокових чистих коштів до активів, як правило, на лінії тренду. Роблячи це, ви можете зрозуміти, чи поступово бізнес переводить більшу частину своїх активів у довгострокові активи, як-от основні засоби, або з них. Збільшення коефіцієнта вважається хорошим, оскільки це означає, що бізнес мінімізує свої інвестиції в основні фонди і підтримує свої резерви активів якомога ліквіднішими.
